Fuentes de financiamiento que ofrece la Banca múltiple para las mipyme (página 2)

Partes: 1, 2

 

Capítulo II

La
"Mipyme" y la
Administración Financiera

2.1 Definiciones y conceptos de la
Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(MIPYME)

Micro, Pequeña y Mediana Empresa
(MIPYME)

Se entiende por micro, pequeña y mediana empresa,
toda unidad de explotación económica, realizada por
persona
natural o jurídica, en actividades agropecuarias,
industriales, comerciales o de servicios, que
responda a los siguientes parámetros y características:

Cuadro 1. Clasificación de las Empresas por el
número de empleados

De acuerdo al Diario Oficial de la Federación (DOF) del día 30 de marzo de 1999 se establecen los criterios de estratificación de empresas de la siguiente manera:

TAMAÑO SECTOR CLASIFICACION POR NUMERO DE EMPLEADOS   INDUSTRIA COMERCIO SERVICIOS MICROEMPRESA 0 – 30 0 – 5 0 – 20 PEQUEÑA EMPRESA 31 – 100 6 – 20 21 – 50 MEDIANA EMPRESA 101 – 500 21 – 100 51 – 100 GRAN EMPRESA 501 EN ADELANTE 100 EN ADELANTE 100 EN ADELANTE

Fuente http://www.siem.gob.mx/pyme/

Cuadro 2. Clasificación de las Empresas por
las ventas netas
anuales y sus empleados

Tamaño	Empleados	Ventas netas anuales
Microempresa	0 – 15	No < $1.5 millones
Pequeña empresa	16 – 100	No < $15 millones
Mediana empresa	101 – 250	No < $34 millones
Gran empresa	251 – en adelante	De $34 millones en adelante

Fuente http://nafinsa.gob.mx/clasiemp/

Cuadro 3. Participación de las empresas por
tamaño y sector

Composición por tamaño y sector (participación porcentual) Tamaño Sector Total   Industria Comercio Servicios* 2,844,308 Micro 94.4 94.9 97.4 95.7 Pequeña 3.7 4.0 1.6 3.1 Mediana 1.7 0.9 0.5 0.9 Grandes 0.4 0.2 0.4 0.3 Total 100 100 100 100

Fuente
http://www.siem.gob.mx/pyme/

Como vemos arriba las empresas se dividen en Micro,
Pequeña, Mediana y Grandes por el número de
empleados que tienen, y como este estudio se dedica a las tres
primeras, MIPYME son todas aquellas empresas que no tienen un
número mayor de 500 empleados, que tienen la posibilidad
de desarrollo
como crecimiento
económico a largo plazo.

Cuadro 4. Participación de las Empresas al
Mercado, al
Producto Interno
Bruto y a la Generación al Empleo

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el gráfico seleccione la opción
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2.2 Diagnóstico del Sector

MIPYMEs, información y conocimiento

Es necesario identificar los agentes o instituciones
que componen el sistema en el
cual se ubicaban las MIPYMEs. Con este propósito se define
el esquema siguiente, que enfatiza el papel del
sistema de apoyo a las empresas y refleja su
complejidad.

Cuadro 5. Fuentes de
apoyo para la Mipyme

 Para ver el
gráfico seleccione la opción "Descargar"

Fuente http://www.siem.com/mipyme/

A partir del esquema anterior, el SIEM (2001)
realizó un diagnóstico de los problemas de
información y conocimiento
de los diferentes actores que intervienen en el entorno de las
MIPYMEs permite identificar tres grandes áreas, o asuntos
críticos, en las cuales se circunscriben los principales
problemas del sistema de las MIPYMEs:

1. La falta de una visión compartida y coordinada
   afecta la articulación del sector de la micro,
   pequeña y mediana empresa con el resto de la economía.
3. La ausencia de un marco de políticas y normas que
   estimulen el desarrollo del sector.
4. La existencia de problemas de gestión dentro del sector, tanto en el
   ámbito de los empresarios como entre los mismos programas de
   apoyo.

Cada uno de los asuntos críticos anteriores
agrupa una serie de problemas de información o de
conocimiento que afecta los diferentes actores del sistema, como
se indica a continuación:

1. La falta de una visión compartida y
coordinada afecta la articulación del sector de la micro,
pequeña y mediana empresa con el resto de la
economía.

Este problema esta relacionado con la carencia de
visión estratégica que tiene la nación
acerca de la MIPYME, carencia que se observa a varios niveles.
Las MIPYMEs no han logrado impulsar desde el sector una
visión clara de su importancia para la economía
nacional. Lo anterior se debe a tres factores:

• La gran heterogeneidad del sector, en términos
  de tipos de
  empresas y de ramas productivas: Un ensamblador
  de bicicletas que cuenta con 30 empleados tiene problemas muy
  diferentes a los de una vendedora de frutas en la
  calle.
• La pobre comunicación adentro del sector, que se
  debe a la heterogeneidad del mismo pero también a la
  pobre gremialización general y por ramas de actividades:
  no existen gremios fuertes de artesanos electricistas, por
  ejemplo.
• La débil gremialización provoca una
  débil capacidad de comunicarse hacia fuera del sector y
  de realizar, por ejemplo, eficientes campañas de
  información pública.

Pese a esfuerzos recientes, las instituciones de apoyo y
centros de servicios no tienen una tradición de
colaboración interinstitucional horizontal, dándose
al contrario una segmentación del sistema por donante, o por
tipo de usuarios. Es de notar que se ha realizado un importante
esfuerzo de coordinación de los organismos de apoyo,
quienes han publicado el "Libro Blanco
de la Microempresa",
esfuerzo de definición de un diagnóstico compartido
de los problemas del sector así como de una estrategia
común. También es importante señalar la
multiplicación de iniciativas conjuntas, como la central
de riesgos
desarrollada entre financieras que tienen el sector de la MIPYME
como cliente. Pese a
estos ejemplos, sin embargo, los flujos de información
entre los diferentes actores del sector son muy insuficientes: no
existe por ejemplo mayor coordinación para definir
criterios técnicos comunes, ni existe una
preocupación real para difundir de forma
sistemática los resultados de las iniciativas de apoyo a
la MIPYME. Ningún organismo se encarga realmente de
impulsar e incentivar la creación de este intercambio de
información imprescindible para la coherencia del
sector.

La debilidad de los flujos de información y de
conocimiento en el sistema se traduce por lo tanto en grandes
dificultades de comunicación e información hacia
fuera del sistema, es decir hacia la nación. Así,
el país no tiene conocimiento del aporte de la
pequeña empresa al empleo
nacional, o al producto
interno bruto, por ejemplo. Esta carencia de información
es particularmente preocupante en el caso de los tomadores de
decisión, quienes carecen de la información
básica para definir leyes y
reglamentos que atañen a la MIPYME.

2. La ausencia de un marco de políticas y
normas que estimulen el desarrollo del sector

No existe un sistema de incentivos y de
disposiciones específicas para fortalecer las capacidades
organizativas y administrativas de las MIPYMEs, ni para
simplificar el marco legal en el cual se enmarcan. Esto trae como
consecuencia que la mayoría de éstas se queda en el
sector informal, sin mayores posibilidades de desarrollo,
asumiendo costos elevados y
siendo excluida de los principales instrumentos de
apoyo.

Así, en el ámbito fiscal, el
sector informal no paga impuestos
directos, al igual que son excluidas del acceso a las prestaciones
formales (jubilación, seguro social
entre otros), del crédito
formal y parcialmente del sistema nacional de formación
profesional y capacitación. Finalmente, esta informalidad
incrementa la vulnerabilidad en el cumplimiento de los
compromisos contractuales, ya sea para las empresas frente a sus
clientes y
proveedores, y
para la mano de obra contratada por el sector.

Lo anterior se debe a la ausencia de un marco legal y
jurídico adecuado que permita a la MIPYME legalizarse a un
costo acorde a
sus posibilidades financieras y en plazos aceptables. Esto
también limita su capacidad de asociación, lo que
no permite aprovechar potenciales economías de escala, entre
otras cosas.

Por lo tanto se crea en la mayoría de las
empresas del sector MIPYME un círculo vicioso en lo que a
información y conocimiento se refiere: la ausencia de
instrumentos legales y administrativos apropiados a las microempresas
provoca una ausencia de demanda de
información, y la ausencia de demanda de
información legal y administrativa tiende a legitimar la
falta de interés
por su producción.

Por otro lado, la deficiente institucionalidad de los
organismos de apoyo provoca una inadecuada especialización
y visión estratégica de apoyo al sector. Existe una
diversidad de instituciones de apoyo, con enfoques y métodos de
trabajo diferentes, que ofrecen servicios a las MIPYMEs sin
contar con un marco que oriente esta oferta.
Tampoco existen esfuerzos sistemáticos de
coordinación entre las instituciones de apoyo, de tal
forma que la sostenibilidad de estas instituciones es
problemática y no permite la especialización
temática o geográfica. La dependencia parcial o
total de subsidios externos refuerza esta lógica.

Lo último es particularmente cierto para el caso
de las instituciones orientadas hacia el crédito para la
MIPYME. La competencia
desleal entre organismos que ofrecen crédito a su costo
real, organismos que subsidian el crédito e instituciones
que regalan fondos no permite la consolidación de un
sistema capaz de responder a los problemas financieros del
sector.

Finalmente, las MIPYMEs y las diferentes instituciones
de apoyo no tienen la información suficiente sobre los
procedimientos
necesarios para obtener y canalizar recursos, debido
fundamentalmente a la dispersión de las fuentes de
recursos y a la poca difusión de información por
parte de los donantes de sus procedimientos
institucionales.

3. La existencia de problemas de gestión
dentro del sector, tanto en el ámbito de los empresarios
como entre los mismos programas de apoyo:

Existe una carencia de recursos y mecanismos para
obtener y procesar información relevante para que las
MIPYMEs puedan tomar mejores decisiones, tal como
información sobre precios,
clientes y proveedores, nuevas
tecnologías aplicadas a sus unidades productivas,
entre otros. Esto se explica principalmente por el hecho que
actividades como la inteligencia
de mercado son relativamente novedosas en el país, sobre
todo para este sector, razón por la cual no existen
todavía intermediarios especializados en brindar servicios
de información (information brokers).

Los limitados flujos de información en el sector
generan de la misma manera un insuficiente conocimiento y
deficiencias de las unidades productivas en materia de
estructura y
gestión empresariales. Lo anterior se debe principalmente
a las siguientes razones:

Los centros de servicios no priorizan entre sus
actividades la producción de material didáctico
acerca de administración y gestión
empresarial para las MIPYMEs. Otro factor es que escasas
veces existen en las capacitaciones materiales
específicos para las diferentes ramas de actividades: el
plan de
negocios y el flujo de caja
de una panadería son por ejemplo muy diferentes de los de
una fábrica de juguetes, y las capacitaciones deben de
tomar en cuenta estas diversidades por rama.

Los centros de servicios no sistematizan suficientemente
sus experiencias de capacitación empresarial, y no
divulgan generalmente sus resultados, lo que limita
considerablemente las posibilidades de mejorar el sistema global
de capacitación. Lo anterior es reforzado por la
dispersión metodológica existente en la
capacitación empresarial.

La MIPYME prefiere innovar en el proceso
productivo más que en la administración. Existe una
resistencia
cultural al cambio de los
procesos de
gestión. El carácter
familiar de las MIPYMEs tiende a reforzar esta
resistencia.

Proyectos, iniciativas y
recomendaciones

William (1996) realizó un estudio sobre la
carencia de intercambio de información y conocimiento
entre los diferentes actores del sistema de la MIPYME contribuye
a provocar los problemas anteriormente señalados. Para
iniciar acciones
correctoras, se han priorizado dos tipos de flujos de
información:

Flujos directamente relacionados con el crecimiento de
las MIPYMEs, es decir flujos que surgen durante el proceso de
desarrollo de las empresas.

Flujos principalmente orientados hacia el intercambio de
conocimiento entre empresas.

Flujos que permiten crear economías de escala en
el sistema, a nivel de empresas o a nivel de organismos de
apoyo.

Veamos que las principales características del
sector son:

• Concentración en ciertas ramas de
  actividad: el mayor número de empleados en este
  sector se encuentra en actividades relacionadas con el comercio y
  los servicios. Las relaciones dentro de este se encuentran bien
  marcadas, ya que en gran proporción, tanto micro como
  pequeñas y medianas empresas, tienden a contar con
  proveedores y clientes que forman parte del mismo. De la misma
  forma, la mayor parte de las actividades del sector se
  encuentran orientadas al mercado interno, por lo que los
  bienes y
  servicios generados por el sector llegan a suplir demandas
  locales.
• Alto grado de heterogeneidad entre las unidades
  productivas que lo conforman: en el sector coexisten
  medianas empresas, con actividades económicas de
  subsistencia desarrolladas por personas que perdieron su empleo
  o que no pueden trabajar en el sector formal de la
  economía.
• Mano de obra poco calificada: existe un grave
  problema en la calidad de la
  fuerza
  laboral del
  sector, ya que prevalecen altos índices de analfabetismo y bajos niveles de
  escolaridad.
• Vulnerabilidad legal y organizacional: el
  sector difícilmente puede ingresar al sector formal de
  la economía porque los requerimientos legales para
  formalizarse son muchos y costosos. Por otro lado, el sector se
  caracteriza por su deficiente gestión y su
  desconocimiento de las herramientas
  de administración para garantizar la supervivencia de
  las unidades productivas.
• Fuerte competencia: el sector es obligado a
  competir en nichos de mercado muy competitivos, donde a veces
  se encuentran también las grandes empresas.
• Crédito costoso y difícil de
  acceder: pocas veces se logra acceder a recursos del sector
  financiero formal, teniendo las MIPYME que recurrir a fuentes de
  financiamiento informales tales como prestamistas y
  programas de cooperación.
• Fuerte adaptabilidad de las unidades
  productivas: ante la carencia de recursos, el sector ha
  demostrado una gran creatividad
  para adaptar los recursos disponibles a la realidad enfrentada,
  principalmente desde el punto de vista
  tecnológico.

2.3 La Mipyme y la función
financiera

Dentro de cualquier empresa es de vital importancia el
tener presente la administración adecuada de sus finanzas, es
por eso que en el presente capítulo se mencionará
todo lo referente a la administración
financiera en las Mipyme.

`La administración financiera comprende todas
las tareas del administrador
financiero en la
organización de negocios
´ (Gitman, 1995: 15).

Administración financiera estudia las decisiones
administrativas que conducen a la adquisición y al
financiamiento
de los activos
circulantes y fijos para la
empresa.

Las decisiones de la administración financiera
pueden agruparse en tres grandes categorías:

1. Financiamiento de las operaciones
   cotidianas y administración del capital de
   trabajo.
2. Inversión en activos a largo
   plazo.
3. Uso de los métodos alternativos para el
   financiamiento de los activos.

Las decisiones financieras son interdependientes y deben
coordinarse a través del tiempo como parte
del proceso de la planeación
financiera. Esta actividad se refiere al lado derecho del
balance
general de la empresa, e involucra a dos áreas
principales. Primero debe ser determinada la composición
más apropiada de financiamiento a corto y largo plazo. Un
segundo aspecto, de igual importancia, es determinar
cuáles fuentes (orígenes) individuales de
financiamiento a corto y largo plazo son mejores en un momento
específico. Muchas de estas decisiones son impuestas por
la necesidad, pero algunas requieren de un análisis minucioso de las alternativas
financieras disponibles, de su costo y de sus implicaciones a
largo plazo. Una vez más, lo que reviste importancia
fundamental son los efectos de estas decisiones sobre el logro de
las metas de la empresa.

Aunque la teoría
y la práctica de la administración financiera se
han desarrollado alrededor de empresas comerciales, muchos de sus
conceptos son aplicables también a decisiones que toman
organizaciones
sin fines lucrativos y personas físicas.

El ambiente en
que se desenvuelve la administración financiera
está rodeado por la economía, la contabilidad,
ya que las finanzas están íntimamente ligadas a
estas áreas.

El campo de las finanzas esta vinculado de manera
estrecha con la economía. Como cualquier organización de negocios opera dentro de la
economía, el administrador financiero debe conocer el
marco económico y mantenerse alerta hacia las
consecuencias de los niveles cambiantes de la actividad
económica y los cambios en la política
económica. Asimismo, el administrador financiero debe
ser capaz de utilizar las teorías
económicas como guía para seguir una dirección empresarial eficiente. Los
análisis de oferta y demanda,
las estrategias de
maximización de las utilidades y la teoría de los
precios son buenos ejemplos de dicha actividad económica.
El principio económico fundamental que se aplica en la
administración financiera es el análisis marginal,
según el cual deben ser adoptas las decisiones y medidas
financieras sólo cuando los beneficios adicionales excedan
a los costos adicionales. Casi todas las decisiones financieras
llegan, en última instancia, a una valoración de
sus beneficios y costos marginales. Es por tanto necesario un
conocimiento básico de la economía para poder
comprender tanto el entorno como las técnicas,
ello con el propósito de la toma de
decisiones de la administración financiera.

Las actividades financieras y las contables se
encuentran, con frecuencia, bajo el control del
vicepresidente de finanzas. Dichas funciones
están relacionadas de manera estrecha y, por lo general,
se superponen; en realidad, la administración financiera y
la contaduría suelen ser difíciles de distinguir.
En las empresas pequeñas el contador, con frecuencia, es
quien realiza las diversas actividades financieras. De cualquier
manera, existen dos diferencias básicas entre las finanzas
y la contaduría: una se refiere al tratamiento que se da a
los fondos, y la otra, a la toma de decisiones.

Las funciones de la administración financiera se
manejan de acuerdo a las formas de estructura
organizacionales.

Funciona como regulador en la obtención de
activos y capital que la
empresa requiere mediante la toma de decisiones, siendo esta una
de las más importantes.

La función financiera depende del tamaño
de la empresa, ya que si es pequeña el encargado de
administrar las finanzas es el departamento de contabilidad, y
conforme esta va creciendo; se va haciendo necesaria la
creación de un departamento de finanzas, separado de las
demás y vinculado directamente al Presidente de la empresa
a través de un vicepresidente financiero.

Cuando la empresa es pequeña la función de
las finanzas consiste en encargarse de los créditos otorgados a los clientes, para que
estos se mantengan al corriente en sus pagos; y a medida que
crece la empresa la función va aumentando y se tiene que
ocupar además de evaluar su posición financiera,
debe tomar la decisión de elegir la mejor forma de
adquirir financiamiento a corto plazo por medio de fuentes
externas, para obtener activos fijos y
encontrar la mejor manera de distribuir las utilidades entre los
dueños.

EL PAPEL DEL ADMINISTRADOR DE
CRÉDITO

Van Horne (1989) señala que el objetivo
básico de la administración de crédito
consiste en aumentar las ventas rentables (es el lograr reducir
los costos al mínimo para aumentar el margen de
contribución) y aumentar así el valor de la
empresa al extender crédito a clientes dignos. Al obtener
y analizar la información de crédito y al cobrar
los saldos, los administradores de crédito ejecutan una
función extremadamente importante. Si el cliente potencial
no satisface las normas de crédito, una solución
sencilla consistiría en rechazar la orden, esto
podría justificarse comparando la ganancia probable con la
pérdida probable sobre la orden.

El principal objetivo del administrador de
crédito consiste en ayudar a construir una amplia y
creciente base de ventas rentables.

LAS RESPONSABILIDADES DEL ADMINISTRADOR
FINANCIERO

Para cumplir con lo anterior Van Horn (1989) nos pide
que el administrador financiero debe planear la
adquisición y el uso de fondos de manera que se maximice
el valor de la empresa. En pocas palabras los administradores
financieros toman decisiones acerca de fuentes y aplicaciones
alternativas de fondos. Esta definición abarca varias
actividades de importancia.

1. Pronósticos y planeación El
   administrador debe interactuar con otros ejecutivos con
   quienes, en forma conjunta estudiaran el futuro y
   establecerá planes que den forma a la posición de
   la empresa en el futuro.
2. Decisiones mayores de financiamiento e inversión sobre la base de los planes a
   largo plazo. El administrador financiero debe obtener el
   capital necesario para apoyar el crecimiento. Una empresa
   exitosa regularmente logra una alta tasa de crecimiento en
   ventas, lo cual requiere un incremento de inversiones
   en planta, equipo y los activos circulantes necesarios para la
   producción de bienes y servicios específicos que
   deben hacerse, así como las fuentes y formas
   alternativas de fondos para financiar estas inversiones. Deben
   tomar decisiones acerca del uso de fondos internos externos,
   del uso de deudas o del capital de los propietarios y del uso
   de financiamiento a largo plazo.
3. Control. El administrador financiero debe interactuar
   con los ejecutivos de otras partes de la empresa para ayudar al
   negocio a que opere en la forma más eficiente posible.
   Todas las decisiones de negocios tienen implicaciones
   financieras y todos los administradores (financieros o de otra
   naturaleza)
   necesitan tener esto en cuenta. Por ejemplo, las decisiones de
   mercadotecnia afectan el crecimiento en ventas,
   lo cual a su vez cambia los requerimientos de inversión,
   por tanto, quienes tomas decisiones en el área de
   mercadotecnia deben tener en cuenta la forma en la que afectara
   (y la forma en que serán afectados) a la disponibilidad
   de fondos las políticas de inventarios la
   utilización de la capacidad de la planta.
4. Interacción con los mercados de
   capital. La cuarta actividad se relaciona con el manejo de los
   mercados de dinero y de
   capitales, todas las empresas afectan y son afectadas por los
   mercados
   financieros generales, donde los fondos son obtenidos,
   los valores
   de la empresa son negociados y sus inversionistas son
   recompensados o castigados.

2.4 Necesidad de financiamiento en la
empresa

Todos sabemos que la locución "Finanzas", implica
dinero, crédito y algunas otras acepciones tales como
acciones, bonos e
hipotecas, es decir, uso o pago de moneda es el elemento
común en todas las diversas aplicaciones del vocablo
finanzas y en la actualidad es un verdadero arte
científico, es decir la ciencia de
saber como predecir las consecuencias financieras y el arte de
saber cuando actuar, puede ayudar a quienes toman decisiones
financieras en la actualidad para evitar dificultades del
mañana.

Las empresas además de demandar mano de obra,
maquinaria, materia prima,
etc. Así como el de solicitar efectivo, busca dentro del
mercado financiero quien ofrezca mejores oportunidades y
facilidades de financiamiento.

Las condiciones futuras del mercado monetario se deben
relacionar con la condición financiera que se espera para
la empresa dentro del periodo planeado y no con la
situación actual que se está
presentando.

Así, se puede definir al
financiamiento:

`como la adquisición de fondos a nivel de
individuos, de empresas y de Gobierno para
hacer frente a sus necesidades y lograr su buen financiamiento
´ (Gitman 1995: 530).

Es necesario recurrir a él, porque el dinero
invertido en activos es de lenta recuperación,
además de que toda firma necesita de fondos para
desarrollar su actividad, ya que son estos los que la mantienen
abastecida de recursos económicos para que este en
condiciones de cumplir con sus obligaciones,
así como para llevar a cabo sus objetivos.

Existen cuatro elementos principales para quienes toman
decisiones financieras, siendo estos:

1. Tanto las personas como los organismos necesitan
   reflexionar acerca de la cantidad de dinero prestado que se
   utiliza (deuda), con respecto a la cantidad del dinero propio
   (capital) destinado para cualquier gasto.

2. La mezcla de financiamiento.

   Se refiere al grado en que un activo, puede
   convertirse en efectivo.

3. Liquidez Necesaria

   Las utilidades deben ser gastadas o reinvertidas de
   manera redituable. Existen muchas opciones para el empleo de
   las utilidades de las cuales compiten entre sí y deben
   ser evaluadas en forma apropiada por quienes toman
   decisiones.

4. Empleo de Utilidades
5. Flexibilidad

Se verá que si se tomaron decisiones en el
pasado, decisiones financieras sin considerar adecuadamente su
impacto sobre las disposiciones financieras futuras,
podrían surgir ataduras financieras.

Si bien reconocemos que el análisis
financiero depende en grado sumo del uso de razones, estas
deben usarse con precaución en ocasiones, debido a que una
razón es una comparación entre dos cifras, un
numerador y un denominador, no podemos estar seguros, al
comparar una razón con otra, si la diferencia es el
resultado de cambios en el numerador, en el denominador o en
ambos. El análisis de razones comprende métodos
para calcular e interpretar los índices financieros a fin
de evaluar el desempeño y la situación de la
empresa. Los aportes básicos para el análisis de
razones son el estado de
resultados y el balance general de la empresa de los periodos
que serán analizados.

El uso de este estudio tiene como objetivo que el
empresario primero conozca su empresa antes de que otros la
examinen para poder otorgarle un crédito; al conocerse a
si mismo, puede tomar decisiones de cambio antes de dar el paso a
financiarse.

Para establecer un orden en el estudio de razones
financieras, solo se mencionarán las siguientes
categorías de razones:

• Liquidez
• Cobertura
• Rentabilidad
• Endeudamiento
• Actividad

Razones de Liquidez

Estas se usan para medir la capacidad de la empresa en
los pagos de sus cuentas
oportunamente. Su cálculo se
realizará mediante la aplicación de las siguientes
formulas:

1. Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante –
   Pasivo a Corto Plazo

   El uso que se da a esta razón en la medir la
   solvencia a corto plazo que tiene la empresa cuando el grado
   en el cual los derechos de
   los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por los
   activos que se espera que se conviertan en dinero en un
   periodo más o menos igual al vencimiento de las
   obligaciones. La razón circulante se simplifica en
   ocasiones suprimiendo los inventarios.

   La prueba de ácido, indica cuantas veces se
   puede cubrir las deudas a corto plazo con los activos
   rápidos, se excluye a los inventarios porque es menos
   líquido, ésta razón se calcula de la
   siguiente manera:

2. Razón de Solvencia = Activos Circulantes /
   Pasivos a Corto Plazo
3. Prueba de ácido = Activos Circulantes –
   Inventarios / Pasivos a Corto Plazo

Razones de Cobertura

Estas se utilizan para medir la capacidad de la empresa
al cubrir los cargos financieros asociados con su uso del
apalancamiento financiero, para comprenderlas mejor se
dirá que se entiende por apalancamiento
financiero.

`Este se define como la capacidad de la empresa para
utilizar sus cargos fijos financieros para incrementar los
efectos de cambios en utilidades antes de intereses e impuestos
sobre las ganancias por acciones ´ (Gitman 1995:
131).

La primera razón dentro de las razones de
cobertura es la razón de veces en que se ha ganado el
interés, su cálculo se llevará a cabo de la
siguiente manera:

1. Utilidad antes de intereses e impuestos

   Gastos Anuales de intereses

2. Veces en que se ha ganado el interés
   =
3. Reserva de Pasivo =

Utilidad antes
de intereses e impuestos

Gastos anuales de intereses + abonos de
pasivos

La utilidad neta de las operaciones más gastos por
depreciación, mas otros gastos que no
representan salida de efectivo servirán como elemento
regulador de los flujos operativos de efectivo durante un
periodo. Con todo lo mencionado nos referimos a la última
razón de cobertura:

c. Cobertura Total = UAII + Gastos de Arrendamiento +
Depreciación

Int. + Abonos de pasivos + Gastos de
arrendamiento

Razones de Rentabilidad

Estas razones se utilizan para medir la efectividad de
la administración de la empresa. Dentro de este grupo de
razones, la primera que se estudia es la de margen bruto de
ventas, la cual se calcula de la siguiente manera:

1. Como resultado de esto se conoce el porcentaje de
   utilidad bruta, que corresponde a las ventas.

   La siguiente cifra de utilidades que aparece en
   el estado
   de resultados es la utilidad de operaciones, la cual sirve de
   base para calcular el margen de utilidades de
   operación. La fórmula en que se obtiene es la
   siguiente:

2. Margen Bruto de Ventas = Utilidad Bruta / Ventas
   Netas

   La siguiente razón a calcular es la de Margen
   Neto de Ventas la cual se obtiene dividiendo la Utilidad Neta
   entre las Ventas Netas.

3. Margen de Utilidades en Operación = Utilidad de
   Oper. / Ventas Netas

   La siguiente razón nos permite ver cuanto
   pesos en venta nos
   genera el capital invertido como activo de la
   empresa.

4. Margen Neto de Ventas = Utilidad Neta / Ventas
   Netas

   Estas razones nos muestran nuestra tasa de
   rendimiento obtenida en base al activo total, y en base al
   Capital Contable, para ver la rentabilidad de este.

5. Productividad = Ventas Netas / Activo
   Total
6. Rendimiento sobre la Inversión = Utilidad Neta
   / Activo Total
7. Rendimiento sobre la Inversión = Utilidad Neta
   / Cap. Contable

Razones de Endeudamiento

Este grupo de razones, mide el apalancamiento de la
empresa, que tanto a recurrido a capital ajeno. El primer tipo de
razón de endeudamiento está basado en el balance
general, la cual se encuentra de la siguiente manera:

1. La siguiente razón de endeudamiento, la
   razón de deuda de capital, la cual mide la
   relación de capital propio y ajeno a largo
   plazo.

2. Razón de endeudamiento = Total de Pasivos /
   Total de Activos
3. Razón deuda capital = Pasivo a Largo Plazo /
   Capital Contable

La última razón de endeudamiento, es la
razón deuda capitalización total, la cual se
calcula de la siguiente manera:

c. Razón deuda capitalización total =
Pasivo a Largo Plazo Pasivo a Largo Plazo + Capital
Contable

Razones de Actividad

Estas razones son útiles para medir la eficiencia de la
empresa. La primera razón de actividad es la razón
de rotación de inventarios, la cual refleja el
número de veces que el inventario
promedio de la empresa rota durante el lapso de un año, se
expresa de la siguiente manera:

1. El inventario promedio viene a ser el promedio de
   los inventarios iniciales y finales.

2. Rotación de Inventarios = Cto. de Ventas /
   Inventario Promedio = Veces

   La rotación de cuentas por
   cobrar se calcula de la siguiente manera:

3. Periodo Promedio de Inventario = 360 / Rotación
   de Inventarios = Días

   La rotación de cuentas por cobrar
   indicará el número de veces que el saldo
   promedio de cuentas por cobrar pasa a través de las
   ventas durante un año. El periodo promedio de cuentas
   por cobrar se calcula como sigue:

4. Rotación de Cuentas por cobrar = Ventas a
   crédito / Cuentas por cobrar promedio

   Las tres últimas razones de actividad
   son:

5. Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar = 360 /
   Rotación de Cuentas por Cobrar
6. Rotación de cuentas por Pagar = Compras a
   Crédito / Cuentas por pagar promedio
7. Periodo Promedio de cuentas por pagar = 360 /
   Rotación de cuentas por pagar
8. Ciclo de Operación = Rotación de CxP
   – Rot. Inventario – Rot. De CxC

2.5 Planeación Financiera

La planeación financiera suele ser la diferencia
entre el éxito y
el fracaso de un negocio, fomentado el pensamiento
anticipado en una forma coordinada, el proceso presupuestal es
una herramienta administrativa útil para todas las fases
de las operaciones comerciales.

No solo los presupuestos
hacen que la administración se anticipe a los problemas
que se avecinan, también sirven como normas para el
desempeño en tanto avanza el negocio.

La formación de presupuestos a largo plazo de las
necesidades de financiamiento o financieras es de importancia
para el éxito de cualquier organización
comercial.

El proceso de planeación financiera inicia con la
elaboración de los planes financieros a largo plazo o
estratégicos, los que a su vez guían la
formulación de los planes y presupuestos a corto plazo u
operativos. Por lo general, los planes y presupuestos a corto
plazo contemplan los objetivos estratégicos a largo plazo
de la compañía.

Un presupuesto de
efectivo es una herramienta esencial para el administrador
financiero en el objeto de liquidez, esta basado en los
presupuestos de operación.

La planeación financiera a largo plazo
(estratégica) es útil para examinar alternativas de
las estrategias comerciales y para evaluar la inversión y
el financiamiento necesario para llevarla a cabo. Tales planes
tienden a abarcar periodos que van de los dos a los diez
años. Los planes estratégicos más comunes
son los de cinco años, los cuales se revisan
periódicamente a medida que se dispone de nueva
información significativa. Las empresas sujetas a altos
grados de incertidumbre operativa, ciclos de producción
relativamente cortos, o ambos, suelen basarse en horizontes de
planeación más breves. Los planes financieros a
largo plazo forman parte de un plan
estratégico integrado que, junto con los planes de
producción, comercialización y otros, se basan en una
serie común de supuestos y objetivos para dirigir a la
empresa hacia el cumplimiento de sus metas estratégicas.
En estos planes se toman en cuenta las propuestas de desembolsos
en activos fijos, actividades de investigación y desarrollo, acciones de
comercialización y desarrollo de productos,
estructura de capital y mayores fuentes de financiamiento. Se
incluyen también la conclusión de los proyectos
existentes, líneas de productos o géneros de
actividad empresarial; el reembolso o retiro de las deudas
vigentes, y cualesquiera adquisiciones planeadas. Con frecuencia
estos planes se apoyan en una serie de presupuestos y de
utilidades planeadas anuales.

Los planes financieros a corto plazo (operativos) son
las actividades financieras planeadas a corto plazo, así
como el impacto financiero anticipado de las mismas. Estos planes
abarcan por lo general periodos de uno a dos años. Su
información básica está compuesta por los
pronósticos de ventas y diversas
modalidades de información operativa y financiera. Sus
resultados esenciales incluyen varios presupuestos operativos,
así como el presupuesto de caja y los estados
financieros pro forma. El proceso de planeación
financiera a corto plazo, desde los pronósticos de ventas
hasta le elaboración tanto del presupuesto de caja como el
estado de
resultados y del balance general pro forma.

Los pronósticos de ventas sirven de base para la
formulación de los planes de producción, en los que
se toman en cuenta los periodos de elaboración, incluyen
estimaciones de las clases y cantidades que se requieren de
materias primas. A partir de los planes de producción, la
empresa puede estimar sus requerimientos de fuerza de trabajo
directa, de materia prima, gastos generales de manufactura y
gastos de operación. Una vez efectuadas estas
estimaciones, se procede a la elaboración del estado de
resultados pro forma y del presupuesto de caja de la empresa. Al
contar con la información básica (estados de
resultados pro forma, presupuesto de caja, plan de
desembolso en activos fijos, plan financiero a largo plazo y
balance general del periodo en curso), se pueden elaborar
finalmente el balance general pro forma.

El análisis de este y del estado de resultados
pro forma deben revelar si los planes presentados en esos estados
guiarán a la empresa por la trayectoria deseada por la
administración.

Los elementos básicos del plan financiero son el
estado de resultados y el balance general. El punto de partida
para la preparación del plan financiero es el plan de
operación el cual describe las actividades que la empresa
trata de desarrollar.

Los requerimientos financieros de una empresa dependen
de la naturaleza de sus actividades y del plan de operaciones que
adopta.

Una tendencia de ventas y lo estacional generalmente
dará lugar a requerimientos financieros también de
tipo estacional. El aumento en las ventas origina un incremento
en los requerimientos financieros que por naturaleza; son a largo
plazo. Mientras mayor sea el incremento mayor será el
requerimiento financiero en cada periodo.

PROCESO FINANCIERO DE PLANEACION Y
CONTROL

La planeación financiera estudia la
realización de proyecciones de ventas, ingresos y
activos tomando como base estrategias alternativas de
producción y de mercadotecnia a fin de decidir la forma de
satisfacer los requerimientos financieros. El control financiero
continúa hasta la fase de implantación y trata del
proceso de retroalimentación y de ajuste que se
requerirá para asegurarse de que los planes se modifiquen
en caso de cambios imprevistos.

La totalidad del proceso implica la decisión
sobre un amplio conjunto de metas corporativas y la
elaboración de una serie de presupuestos y
pronósticos por área. A grandes rasgos este es un
panorama general del proceso de planeación y control
financiero:

 Durante el proceso de planeación, los
niveles proyectados de cada uno de los distintos presupuestos de
operación serán combinados y a partir de este
conjunto de datos los flujos
de efectivo de la empresa serán calculados dentro del
presupuesto de efectivo.

2.6 Los mercados Financieros

Kennedy y Yarwood (1990) mencionan que las empresas,
así como los individuos y las unidades gubernamentales,
necesitan frecuentemente obtener capital.

Algunos de los tipos de mercados financieros
son:

1. Los mercados de activos físicos y los mercados
   de activos financieros deben ser distinguidos. Los activos
   físicos que también se llaman tangibles son
   automóviles, bienes raíces, computadoras
   etc. Los activos financieros son bonos, acciones, pagares,
   hipotecas y otros derechos sobre los activos.
2. Los mercados actuales y los mercados a futuro son
   términos que representan los activos que están
   siendo comprados o vendidos para ser entregados en los mercados
   de opciones, que están creciendo en cuanto a la
   importancia financiera.
3. Los mercados de dinero se definen como mercados a
   corto plazo (menores de un año).
4. Los mercados de capitales se definen como los
   mercados de deuda a largo plazo y de acciones corporativas. La
   Bolsa Mexicana de Valores, que
   maneja las acciones y los bonos de las Empresas más
   grandes, es un ejemplo de un mercado de capital (las empresas,
   venden acciones y bonos en las casas de bolsa y se hacen de
   recursos). Las acciones y los bonos de las Empresas más
   pequeñas son manejados en otros segmentos de los
   mercados de capitales.
5. Mercados de hipotecas estos mercados tratan con los
   prestamos sobre bienes raíces residenciales, comerciales
   e industriales o sobre terrenos para granjas.
6. Los mercados de crédito a los consumidores
   conceden prestamos para automóviles, aparatos
   eléctricos, así como prestamos para educación, vacaciones, etc.
7. Los mercados mundiales, nacionales, regionales y
   locales también existe. Por tanto según el
   tamaño y el alcance de las operaciones de una
   organización, esta puede llegar a pedir dinero en todo
   el mundo, o puede confinarse en mercados estrictamente locales
   y municipales.
8. Los mercados primarios son aquellos en los cuales los
   valores recientemente emitidos son comprados y vendidos por
   primera vez.
9. Los mercados secundarios son aquellos en los cuales
   los valores existentes y en circulación son comprados y
   vendidos. La Bolsa Mexicana de Valores es un mercado
   secundario, puesto que también trata con acciones y
   bonos usados en vez de nuevos.

Podrían hacerse otras clasificaciones, pero esta
división será suficiente para demostrar que existen
muchos tipos de mercados financieros.

Capítulo III

El Financiamiento y el Sistema
Financiero Mexicano

3.1 Definición de
financiamiento

Financiamiento se define como:

`La adquisición de recursos para obtener los
bienes tangibles y / o los elementos monetarios necesarios para:
perfeccionar la organización, unir sus operaciones y
permitir su conformidad hasta que la empresa se sostenga por
sí misma ´ (Perdomo 1993: 185).

El financiamiento comprende todas aquellas actividades
encaminadas a proveer el capital necesario para la
organización de las empresas o bien, para el
desenvolvimiento de sus funciones.

En consecuencia la función del financiamiento es
sencillamente el esfuerzo para proporcionar los recursos que
necesitan las empresas en las condiciones más favorables
para ellas.

El concepto
financiamiento hace resaltar la esencia de la función
financiera que consiste en mantener al negocio con el capital
necesario para lograr sus metas.

3.1.1 La decisión de
Financiamiento

Algunas empresas tienen más flexibilidad en
cuanto a que no están restringidas a unas cuantas fuentes
de fondos disponibles.

El administrador financiero no sólo deberá
afrontar el problema de encontrar el momento oportuno para
recaudar los fondos, sino que además también
necesitará seleccionar el tipo de financiamiento
más apropiado.

Inclusive para las compañías que tienen
muchas alternativas de fondos, tan sólo una o dos de ellas
podrán considerarse favorables con el paso del
tiempo.

Al momento que se toma la decisión de
financiamiento, el administrador financiero nunca estará
seguro si
escogió la mejor alternativa.

En algunos de los casos las empresas utilizan una
combinación de diferentes fuentes de financiamiento; en
todo momento el administrador financiero habrá de comparar
consideraciones de financiamiento a corto plazo con las de largo
plazo respecto de la composición de los activos de la
empresa y la disponibilidad de la empresa de aceptar el riesgo.

La proporción de financiamiento a largo plazo
respecto al financiamiento a corto plazo en un momento
determinado del tiempo habrá de verse fuertemente influido
por la estructura de tasas de
interés considerando el plazo.

3.1.2 Manejo de la estructura financiera de la
Empresa

Esta función se ocupa del pasivo y del capital.
Deben tomarse, por tanto, dos decisiones fundamentales acerca de
la estructura financiera de la compañía. Como mi
maestro Valenzuela (2002) en clase mencionaba primero, determinar
la composición mas adecuada del financiamiento a corto y a
largo plazo. Esta es una decisión importante, pues afecta
la rentabilidad y la liquidez general de la empresa.

Otro asunto de igual importancia es determinar
cuáles fuentes de financiamiento a corto o largo plazo son
mejores para la organización en un momento
dado.

Muchas de estas decisiones son impuestas por la
necesidad, pero algunas requieren un análisis minucioso de
las alternativas disponibles, de su costo y de sus implicaciones
a largo plazo.

Para tener una estructura financiera sana es necesario
observar las siguientes reglas:

1. El capital de trabajo inicial de la empresa debe ser
   aportado por los propietarios.
2. Al ocurrir la expansión o desarrollo de la
   empresa, el capital de trabajo adicional, con carácter
   permanente o regular, debe también ser aportado por los
   propietarios (generalmente reinvirtiendo sus utilidades), o
   bien ser financiado por medio de préstamos a largo
   plazo. El capital de trabajo permanente o regular es aquel que
   se requiere para la operación de la empresa dentro del
   ciclo financiero a corto plazo, sin tomar en cuenta necesidades
   temporales de trabajo.
3. El capital de trabajo temporal puede financiarse a
   través de préstamos a corto plazo y es aquel que
   la mayoría de las empresas requieren a intervalos fijos
   para cubrir necesidades de trabajo y de fecha de pago. Ejemplos
   son las empresas con ventas estaciónales, que requieren
   fondos adicionales en ciertas épocas del año o
   bien pagos trimestrales o semestrales de impuestos, dividendos,
   etc. Este financiamiento no incrementa el capital de
   trabajo.
4. Las inversiones permanentes iniciales de la empresa
   (terrenos, edificios, maquinaria y equipo) deben ser aportadas
   por los propietarios.

3.1.3 Riesgos

Una premisa básica de la administración
financiera establece que hay una relación entre riesgos y
rendimientos: todo accionista espera recibir mayores beneficios a
partir de inversiones con mayor grado de riesgo, y
viceversa.

Los administradores de finanzas, por lo tanto, deben
considerar los riesgos cuando evalúen inversiones
potenciales.

Riesgo puede definirse como la posibilidad de obtener un
resultado diferente al esperado.

Los activos que presentan mayores posibilidades de
experimentar pérdidas se consideran como más
riesgosos que los que tienen menos.

En términos formales, la palabra riesgo se usa de
manera indistinta con incertidumbre para referirse a la
variabilidad de los rendimientos esperados, relacionada con un
activo dado. Cuanta más certeza se tenga acerca del
rendimiento de un activo, menor variabilidad habrá y, por
lo tanto, menor riesgo.

3.2 Clasificación de las fuentes de
Financiamiento

Para adoptar la decisión de un financiamiento se
deben analizar diversos factores como son:

• Estructura financiera de la empresa.
• Políticas relativas a la aplicación de
  utilidades.
• Políticas sobre la obtención de
  líneas de crédito.
• Peculiaridades de cada tipo de
  financiamiento.

La estructura financiera de la empresa se determina y
estudia a través del análisis de los estados
financieros, para determinar su capacidad de endeudamiento a
corto y a largo plazo.

Por otra parte las políticas de la empresa
indicarán los lineamientos para el tratamiento de las
utilidades y el pago de dividendos, así como la
obtención y aplicación del
crédito.

Para conocer las características de cada fuente
de financiamiento, es necesario clasificarlas de acuerdo con su
duración en fuentes de financiamiento a corto y a largo
plazo.

3.2.1 Fuentes de financiamiento a corto
plazo.

Los financiamientos a corto plazo vienen a complementar
los recursos que son necesarios para cubrir el ciclo comercial o
productivo de las empresas y que generalmente son a corto plazo y
normalmente no pasan de seis meses, aunque existen empresas que
tienen un ciclo mayor como algunas constructoras u otras de tipo
agropecuario.

Es muy importante conocer el ciclo de cada empresa en
particular para definir el plazo que corresponda al
financiamiento; en ocasiones por falta de conocimiento del ciclo
de un negocio se obtienen préstamos a menor plazo del
requerido, lo cual da la impresión de falta de liquidez de
la empresa al tener que hacerse una renovación, siendo que
el plazo se determinó arbitrariamente.

Es necesario saber que en muchas ocasiones se otorgan
créditos a menor plazo del requerido, porque es más
fácil su trámite tanto para quien lo solicita, como
para quien concede el crédito, porque tanto el estudio
como la documentación que se utilizan para su
análisis y autorización son más sencillos y
ocupan menos tiempo para su trámite y sobre todo para que
el solicitante pueda disponer de él.

Los financiamientos a corto plazo, vienen a constituir
el complemento de capital de trabajo para financiar el ciclo
comercial ó productivo de las empresas, son de muy diversa
índole y los elementos que determinan el tipo de
crédito que deberá requerirse, se producen en forma
natural al estarse realizando la actividad propia del
negocio.

Dentro de las fuentes de financiamiento a corto plazo se
encuentran:

• Utilidades Retenidas.
• Depreciaciones y amortizaciones de activos
  fijos.
• Venta de activos fijos.
• Cuentas por pagar.
• Préstamo directo.
• Préstamo personal.
• Préstamo con colateral.
• Crédito documentario.
• Crédito en cuenta corriente.
• Aceptaciones bancarias.
• Papel comercial.
• Préstamos prendarios.
• Anticipo de clientes.
• Factoraje.

A continuación se hará una
explicación de cada una de las fuentes de financiamiento
mencionadas anteriormente.

– Utilidades retenidas

Es la fuente de financiamiento más importante con
que cuenta una empresa, con la característica adicional de
ser de generación interna. Son todas aquellas ganancias
que se obtienen en un periodo normal de operaciones.

Una vez que una compañía se ha constituido
e inicia sus operaciones espera obtener utilidades, las cuales
podrá retener o podrá distribuir entre los
dueños.

Una empresa con éxito tiene como principal fuente
de fondos el efectivo proveniente de las operaciones,
después de haber cubierto los gastos e impuestos y los
dividendos en efectivo a los accionistas.

La retención de utilidades es la manera
más fácil de obtener financiamiento ya que es
capital propio y es una de las fuentes más importantes de
fondos para financiar el crecimiento de la empresa, ya que
resulta de no entregar dichas utilidades a los
accionistas.

– Depreciaciones y amortizaciones.

Una parte de las entradas de efectivo la constituye la
recuperación de la inversión original a
través de la depreciación.

Esto se logra mediante un mecanismo de contabilidad
conocido con el nombre de depreciación, que aplicado al
activo intangible se llama amortización.

El valor de los bienes sometidos a depreciación
disminuye con el tiempo debido a su uso; esa disminución
conlleva una disminución igual a la depreciación en
los resultados del proyecto, pero
ésta disminución no es provocada por una salida de
efectivo ya que lo único que realiza es compensar la
inversión original con el beneficio que se obtiene de la
misma, y de ésta manera obtener de las utilidades la
recuperación de la inversión.

– Venta de activos fijos

Esta forma de financiamiento dentro de la empresa no
forma parte de las operaciones normales de la misma, consiste en
la conversión de los activos fijos, de inversiones fijas a
capital de trabajo, mediante la venta de los primeros.

Activos fijos son las propiedades, bienes materiales
ó derechos de los negocios que no están destinados
a la venta sino que representan las inversiones de capital de una
empresa utilizados en la producción ó en la
fabricación de artículos para venta o en la
prestación de servicios de la propia negociación a su clientela ó al
público en general.

Suele suceder, que debido a los continuos avances
tecnológicos, en muchas ocasiones la maquinaria
comienza a ser obsoleta y se haga necesario adquirir nuevas
unidades, que significaría una nueva inversión
reemplazando las actuales, derivando una inversión en
adquisición de activos fijos, por lo cual una manera de
recuperar una parte de la primera inversión sería
vender la antigua unidad.

– Pasivos acumulados

Los pasivos acumulados se refieren a adeudos por la
inversión de bienes y el uso de servicios ya recibidos, de
los cuales no ha vencido el plazo para su pago. Surgen en forma
automática en vista de que la contabilidad se lleva sobre
"base acumulativa" y no sobre "base de efectivo" esto, significa
que registramos dichas deudas y demás gastos en el periodo
en que los recibimos, utilizando para ello una cuenta de pasivo.
Como por ejemplo el pago de la letra de un camión de la
compañía o los servicios de publicidad para
la empresa.

– Cuentas por pagar

Por lo general son originadas por la adquisición
de materias primas o productos, en las llamadas cuentas abiertas,
siendo una importante fuente de financiamiento. Aquí no se
firma ningún documento que lo avale en donde se
especifique las condiciones y obligaciones del comprador hacia el
vendedor.

Estas condiciones de crédito que normalmente
ofrecen, son en la base de que dejan a los compradores la
opción de obtener un crédito de descuento que lo
avale en donde se especifique las condiciones y obligaciones del
comprador hacia el vendedor.

– Préstamo directo

Esta se define como una operación de
crédito por la cual una institución de
crédito autorizada para hacerlo, le entrega una cierta
cantidad de dinero a una persona llamada prestataria y
ésta se obliga mediante la firma de un pagaré
a devolver a una fecha determinada la cantidad recibida y a pagar
los intereses estipulados.

Los préstamos directos se utilizan generalmente
para la compra de mercancía o materias primas, ó
bien para gastos normales del negocio.

– Préstamo personal

Se hacen a personas físicas, por un departamento
especializado del banco y se
otorgan para un propósito determinado, hasta una cantidad
máxima limitada por la política
institucional, para ser reintegrado a plazos.

El objeto del préstamo puede ser muy variado y en
general no se aplica para comprar bienes que pudieran quedar en
garantía, sino que se destina a sufragar gastos
extraordinarios como viajes,
reparaciones costosas de bienes muebles o inmuebles,
etc.

– Prestamos con colateral

En este caso, el préstamo otorgado al cliente es
documentado mediante pagaré a favor del banco, pero
adicionalmente el préstamo se garantiza con documentos que
formen parte de la cartera del cliente.

En el remoto caso que los documentos tuvieran
vencimiento similar a los del crédito, se
devolverán los documentos recibidos al momento de ser
cobrado el préstamo. Si los documentos recibidos en
garantía tienen vencimientos parciales, al ser cobrados se
aplicarán al pago parcial del crédito,
operándose al ajuste de los intereses.

– Crédito documentario

Mediante ésta operación una
Institución de Crédito se compromete mediante
créditos establecidos, a pagar a través de sus
bancos
corresponsales por cuenta del acreditado, el importe de bienes
específicos a un beneficiario "x" contra
documentación.

Generalmente se amortiza mensualmente y requiere la
celebración de un contrato
consignado en escritura
pública ó en instrumento privado inscrito en el
Registro
Público.

– Crédito en cuenta corriente

Mediante éste contrato el banco autoriza al
acreditado a librar cheques contra
su cuenta aún cuando no tenga fondos, éste
crédito facilita al cliente el manejo de su
efectivo.

Se debe establecer un límite máximo y un
plazo, es conveniente para el banco limitar al máximo el
uso de éste tipo de crédito concediéndolo
sólo a clientes de primera, en cuyo caso será
suficiente la garantía personal.

– Aceptaciones bancarias

Son letras de cambio emitidas por empresas medianas y
pequeñas a su propia orden y aceptadas por instituciones
bancarias, en base a créditos que éstas conceden a
aquellas.

Estos instrumentos otorgan rendimientos a tasas
preestablecidas, al portador, desde su emisión.

– Papel comercial

El mercado de
valores es una fuente importante de financiamiento para las
empresas, ya que a través de él pueden colocar
pagarés.

El papel comercial es una forma de financiamiento de
acuerdo con la cual una empresa emite pagarés a corto
plazo, no garantizados por activos específicos, los cuales
son ofrecidos a los inversionistas a un tipo de interés
ligeramente inferior a la tasa óptima.

– Préstamo Prendario

Son los préstamos con garantía real, ya
que existe una prenda que respalda la
operación.

La cantidad a prestar se fija en un porcentaje del valor
de las garantías y generalmente la institución
financiera no ejerce la custodia de los bienes dados en
garantía al recibir certificados de depósito
ó bonos de prenda quedando la custodia de la
garantía bajo la responsabilidad de un almacén
general de depósito.

– Anticipo de Clientes

Esta consiste en que la empresa puede obtener fondos de
sus clientes en forma de anticipos contra los pedidos que se
entregarán en el futuro.

– Descuento de documentos

En ocasiones de necesidades inmediatas de dinero, y dado
que como consecuencia de las actividades normales de las empresas
se tienen documentos a cargo de terceros para ser cobrados con
posterioridad, estos documentos podrán ser endosados a
favor de un banco, el cual cobrará un interés por
el pago anticipado de dicho documento.

Adicionalmente el banco cobra una comisión por el
manejo administrativo (control y cobranza) de los
documentos.

El banco entrega en efectivo ó mediante abono en
su cuenta de cheques el importe de los documentos
deduciéndole los intereses correspondientes, así
como una comisión por cobro.

Al vencimiento de los documentos, deben ser liquidados
por los girados ó suscriptores, en caso contrario, se
cargarán en la cuenta de cheques del cedente y devueltos
al mismo.

– Factoraje

El método
consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un
factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar)
conforme a un convenio negociado previamente y por lo general
flexible.

Por lo regular se dan instrucciones a los clientes para
que paguen sus cuentas directamente al agente ó factor,
quien actúa como departamento de crédito de la
empresa.

Cuando recibe el pago, el agente retiene una parte por
concepto de honorarios y abona el resto a la cuenta de la
empresa.

3.2.2. Fuentes de Financiamiento a Largo
Plazo

Las empresas que no hayan alcanzado niveles de competitividad
ó que pretendan desarrollarse en otros mercados,
requerirán promover y financiar nuevos proyectos para
realizar inversiones adicionales en sus plantas para
eficientar sus niveles productivos hasta niveles de competencia,
para lo cual requerirán soluciones de
financiamiento con costos competitivos, como los que tienen otras
empresas.

El proceso que debe seguirse en las decisiones de
crédito para este tipo de financiamientos, implica basarse
en el análisis y evaluación
de las condiciones económicas de los diferentes mercados,
lo que permitirá definir la viabilidad económica y
financiera de los proyectos. El destino de los financiamientos a
largo plazo debe corresponder a inversiones que tengan ese mismo
carácter.

Dentro de las fuentes de financiamiento a largo plazo se
encuentran:

• Crédito de Habilitación ó
  Avio
• Crédito Refaccionario.
• Crédito Hipotecario.
• Fideicomisos.
• Arrendamiento Financiero.
• Emisión de Acciones.
• Emisión de Obligaciones.

A continuación se menciona una explicación
de cada una de éstas fuentes de financiamiento a largo
plazo.

– Crédito de Habilitación ó
Avio.

Es un contrato en el cual el acreditado queda obligado a
invertir el importe del crédito, precisamente en la
adquisición de materias primas y materiales en el pago de
los jornales, salarios y gastos
directos de explotación indispensablemente para los fines
de su empresa.

Las ventajas que ofrecen éste tipo de
préstamo es: un plazo mayor de 180 días, y la
seguridad de
contar con fondos durante un plazo determinado.

– Crédito Refaccionario

Es una operación de crédito por medio de
la cual una institución facultada para hacerla, otorga un
financiamiento a una persona dedicada a actividades de tipo
industrial y agrario, para robustecer ó acrecentar el
activo fijo de su empresa, con el fin de elevar ó mejorar
la producción.

– Crédito Hipotecario

Son pasivos contratados con instituciones de
crédito, para ser aplicados en proyectos de
inversión en los que involucra el crecimiento, la
expansión de capacidad productiva, reubicaciones
modernizaciones de plantas o proyectos para nuevos
productos.

– Fideicomisos

El fideicomiso es
un acto jurídico que debe constar por escrito, y por el
cual una persona denominada fideicomitente destina uno o varios
bienes, a un fin lícito determinado, en beneficio de otra
persona llamada fideicomisario encomendando su realización
a una institución bancaria llamada fiduciaria, recibiendo
ésta la titularidad de los bienes, únicamente con
las limitaciones de los derechos adquiridos con anterioridad a la
constitución del mismo fideicomiso por las
partes ó por terceros, y con las que expresamente se
reserve el fideicomitente y las que para él se deriven el
propio fideicomiso.

De otro lado la institución bancaria adquiere los
derechos que se requieran para el cumplimiento del fin, y la
obligación de solo dedicarles al objetivo que se
establezca al respecto debiendo devolver los que se encuentran en
su poder al extinguirse el fideicomiso salvo pacto válido
en sentido diverso.

– Arrendamiento Financiero

Es una fuente externa de financiamiento de las empresas.
Un arrendamiento es un contrato por el que ambas partes se
obligan recíprocamente, una a conceder el uso o goce
temporal de una cosa, y la otra a pagar por ese uso o goce un
precio.

Este tipo de arrendamiento es de naturaleza fija, que se
extiende por un periodo largo de tiempo. Al vencer el contrato
puede optar por:

• Comprar el bien.
• Prolongar el plazo pagando una renta
  menor.
• Que la arrendadora venda el bien y le dé
  participación de los beneficios.

– Emisión de Acciones.

Las acciones son títulos corporativos cuya
principal función es atribuir al tenedor de la misma
calidad de miembro de una corporación: son títulos
que se expiden de manera seriada y nominativa, son esencialmente
especulativas, quien adquiere una acción no sabe cuanto
ganará, ya que se somete al resultado de los negocios que
realice la sociedad, y de la
manera en que la asamblea que realice la sociedad, y de la manera
en que la asamblea decide distribuir los dividendos.

– Emisión de Obligaciones.

Las obligaciones son títulos de crédito
que representan en forma proporcional, el pasivo contraído
por una empresa, por el crédito obtenido a través
de los desembolsos hechos por sus acreedores.

Las sociedades
anónimas pueden emitir obligaciones que representen la
participación individual de sus tenedores en
crédito colectivo constituido a cargo de la sociedad
emisora.

3.3 El Crédito

Cada autor tiene una forma de definir lo relativo al
crédito, de acuerdo a su pensamiento. La palabra
crédito tiene su origen latino: "creyere", cuyo
significado es confianza.

Quienes extienden un crédito a un determinado
cliente se dice que es porque le tiene confianza del pago de su
dinero en el futuro; por medio de esto hacen posible que el
comprador satisfaga sus necesidades de inventario aún
careciendo de dinero para pagar en efectivo en el momento de
realizar la compra.

Considerando el crédito como la confianza dada
ó recibida a cambio de un bien ó servicio; ese
mismo coloca a la persona en una obligación por parte del
adeudo contraído a pagar y también da el derecho de
pago al vendedor del valor.

Su puede decir en resumen que el crédito es la
confianza, buena voluntad y solvencia en la posibilidad de un
individuo en lo que se refiere al cumplimiento de una
obligación contraída.

3.3.1 Utilidad y ventajas del
Crédito

En nuestra economía el crédito tiene un
papel esencial ya que funciona como agente de la
producción y como un medio de cambio, haciendo que el
capital sea más productivo, acelerando el movimiento de
bienes del productor al consumidor y de
tal manera aumenta el volumen de los
bienes producidos y vendidos.

Hay personas que disponen de capital ocioso y no
están preparados para utilizarlo, lo depositan en
algún banco y reciben un interés como
compensación por haber transferido su capital.

Las sumas pequeñas de dinero son combinadas en
los bancos para hacerlas grandes, para llegar a ser
productivas.

Los bancos prestan de los recursos captados a
través del ahorro, a los
fabricantes y comerciantes, empleándolo para que
produzca.

El pequeño comerciante compra sus bienes a
crédito del fabricante ó del que distribuye a
mayoreo. El fabricante a su vez compra refacciones y las materias
primas por medio de transacciones a crédito.

3.4 Elementos Fundamentales para la concesión
de un Crédito

Al concertar un crédito, sabemos que cada
operación implica un riesgo que debemos ser capaces de
evaluar y escoger entre lo superficial y lo sustancial, para
emitir juicios firmes e imparciales que deberían
traducirse en decisiones que nos permitan asumir una
responsabilidad.

Moralidad, Capacidad, Capital y Finalidad, son los
elementos fundamentales que deben ser analizados para determinar
los riesgos del crédito; quizás existan algunos
otros factores que puedan tener influencia sobre el comportamiento
de éstos, pero serán accesorios.

– Moralidad

Es el elemento fundamental que debe considerarse para
determinar los riesgos del crédito y constituye las normas
de conducta de las
empresas ó de los individuos para cumplir con sus
obligaciones de toda índole, con absoluta honradez,
responsabilidad e integridad.

El crédito es confianza; quien hace uso de
él, debe estar dispuesto a pagarlo en el tiempo en que se
ha comprometido, y quien lo otorga, debe tener la seguridad del
deseo de pago de su deudor.

Esta certeza sólo se puede tener si las
cualidades de honorabilidad e integridad se manifiestan a
través de la reputación que ha logrado
comercialmente la persona.

La apariencia no es suficiente para tener confianza
respecto de la moralidad, hay que verificar esa
presunción, hasta tener la certeza del adecuado
cumplimiento de las normas de conducta, de quien está
siendo evaluado.

– Capacidad

Este es otro elemento que debe ser considerado para el
otorgamiento de un crédito, pues no es suficiente que el
acreditado quiera pagar, lo importante es que lo pueda hacer, es
decir, que tenga la liquidez para hacerlo; para lograr esto debe
tener capacidad en dos sentidos, que en última instancia
se resumen en uno: capacidad empresarial y capacidad
económica, la primera normalmente genera a la
segunda.

Si un empresario tiene habilidad, el uso que haga del
crédito debe tener cómo resultado la
generación de la liquidez necesaria para hacer frente a
sus obligaciones y obtener una utilidad.

La capacidad de pago puede estar afectada por diversos
factores ajenos al deseo de los acreditados, como retrasos en el
pago de sus clientes ó por acumulación de
inventarios en proceso que no se puedan desplazar por falta de
algún insumo que no ha sido surtido por un proveedor, por
lo que es importante que se evalúen todos aquellos
aspectos que pueden afectar la liquidez.

– Capital

Este elemento lo constituye el patrimonio de
la empresa ó persona y está formado por bienes que
en última instancia representan la garantía del
crédito.

Aunque ésta no esté especificada
concretamente, es suficiente con que existan los bienes y que en
caso extremo se puedan afectar para obtener la
recuperación del crédito.

El patrimonio esta formado por el capital que los
dueños han decidido invertir para producir utilidades, el
cual casi siempre se compone por propiedades inmuebles,
maquinaria y equipo que forman la unidad industrial.

Los bienes incluidos en el activo son importantes para
determinar la seguridad del crédito, ya que su
disponibilidad y preservación son primordiales para
calificar éste elemento.

La sensación de confianza sólo puede darse
con la seguridad de que el cliente cuenta con bienes tangibles,
para hacer frente al pago de la obligación
contraída al facilitarle el crédito, aún
cuando los resultados que el pudiera obtener no fueran acordes
con sus previsiones.

– Finalidad

La finalidad es un aspecto que se relaciona directamente
con la seguridad y la liquidez. Tanto más seguro sea el
buen fin de un crédito, cuanto más razonable y
normal sea el destino que se le dé.

En principio toda petición habrá de
obedecer a un destino que redunde en provecho general de la
economía y por tanto de la comunidad, por lo
cual las facilidades crediticias deben ser fundamentalmente
concedidas en beneficio de la producción y de la
circulación de bienes y servicios; deben fomentar nuevas
fuentes de riqueza y ayudar al desarrollo y mantenimiento
de las ya creadas, y al terminar el ciclo de la función
para la cual fue asignado, deberá generar su propia
liquidez y así cumplir con la limitación antes
indicada, de que han de suplir necesidades transitorias de
capital.

En resumen, podríamos decir que la
aplicación de los elementos enunciados de índole
moral y
material, son fundamentales para evaluar el riesgo, mediante la
comprensión de la naturaleza humana y la evaluación
fría del desarrollo de los negocios, permitiéndonos
tomar, dentro de la integridad que se requiere, decisiones de
crédito.

3.5 Normas generales para el otorgamiento del
Crédito

Las empresas son entidades productivas con
características particulares, que hacer que ninguna sea
igual a otra, aunque operen en el mismo giro, motivo por el cual
los criterios que deben emplearse para analizarlas con fines de
otorgamiento de crédito, deben atender también las
características específicas de cada una de ellas y
al entorno en que operan y por consiguiente, conviene destacar
aquellos factores de cualidad que las distinguen, para
cuantificar su desarrollo, potencial económico y
financiero que les permitirá hacer frente a sus
obligaciones.

Como consecuencia de lo anterior, es necesario hacer un
estudio cualitativo de las empresas, además del
análisis frío de los aspectos numéricos
ó cuantitativos que verificarán que las
apreciaciones de cualidad tienen un impacto en el buen
desempeño de la empresa y que son representativos de la
capacidad empresarial de sus administradores, en el entendido de
que se tendrá que profundizar más o menos en cada
uno de los elementos que integran esta investigación,
dependiendo de la eficacia o
deficiencia que se aprecie en cada uno de ellos, así como
del monto y tipo de financiamiento solicitado.

3.5.1 Análisis Cualitativo

El estudio de las cualidades de las empresas ó
personas tiene un peso fundamental en las decisiones de
crédito, por lo que es necesario analizarlas eliminando
aspectos subjetivos que pudieran inducir a errores de
apreciación, en cuanto a la calidad de su
administración interna, ó de los bienes y servicios
que distribuyen ó producen y de su capacidad y moralidad
en los negocios.

Es estudio del análisis cualitativo se
desarrollará sobre el
conocimiento interno de la empresa, de los bienes o servicios
que produce o comercializa, del entorno en que se desenvuelve y
de la reputación moral y capacidad del ente
acreedor.

Este análisis deberá realizarse mediante
el estudio de los siguientes enunciados:

1. El estudio de la estructura
   organizacional de una empresa comercial o de servicios,
   así como de la descripción de las funciones y
   responsabilidades de las principales áreas.

2. Estructura Organizacional

   La apreciación que se tiene de las empresas
   desde el punto de vista externo, denota el éxito
   ó dificultades con que operan éstas.

3. Imagen Empresarial

   Dentro del estudio habrán de ponderarse sus
   perspectivas de crecimiento y metas a futuro, conociendo sus
   programas de expansión y
   consolidación.

4. Evaluación de sistemas de
   planeación
5. Situación Financiera

La estructura financiera del solicitante y los flujos
resultantes de su actividad, indican las características
de calidad con que se maneja la empresa en éste importante
aspecto y está íntimamente ligado con la solicitud
del crédito, pues en la medida en que ésta sea
apropiada, se estará comprobando un adecuado manejo
financiero, por lo que además de antecedente, en todo
momento deberá tenerse en cuenta la solicitud de
financiamiento específica que describió el cliente,
para que durante el estudio se vaya verificando si la
petición corresponde a las necesidades reales del negocio,
en cuanto a tipo, plazo e importes solicitados, para que en el
caso de existir diferencias de criterio al ir avanzando en el
análisis, se hagan las aclaraciones necesarias y en su
caso, los cambio requeridos en forma oportuna.

3.5.2 Análisis Cuantitativo

Una vez que se encuentra con el adecuado conocimiento
del solicitante que se desprende del análisis cualitativo,
se requiere efectuar la evaluación financiera que
ratificará o modificará las apreciaciones
recibidas.

En las decisiones de crédito no podemos basarnos
solamente en los aspectos cualitativos de las empresas, ni
tampoco exclusivamente el análisis cuantitativo de los
estados financieros, sino que debemos buscar interrelación
y congruencia en ambos factores.

El análisis financiero no proporciona una
respuesta categórica a todas las preguntas que pudieran
surgir para la autorización de un crédito, pero si
pueden señalar el camino que debe seguirse para ampliar
las investigaciones y
llegar a una decisión.

El conocimiento de los negocios que se pretendan
financiar, es fundamental para que se puedan comprender las
cifras que se expresan en los estados financieros, el cual se
puede obtener al aclarar las diversas partidas que los integran y
al realizar comparaciones de varios periodos para apreciar su
comportamiento, pero lo básico estará en el
análisis cualitativo de sus mercados y de sus procesos
productivos, administrativos y financieros, para conciliar, como
mencionamos al principio, varios criterios que nos
permitirán tomar mejores decisiones.

3.6 Estructura del Sistema Financiero
Mexicano

Cuando hablamos de un Sistema Financiero, estamos
hablando de una organización sea empresa privada o
pública, sea el gobierno o algún particular que
tratan de canalizar sus necesidades de superávit o por
déficit de recursos financieros al mercado que los utilice
eficientemente.

Este Sistema Financiero está teóricamente
dividido en dos tipos de mercados:

• El Mercado de
  Capitales y
• El Mercado de Dinero

El Mercado de Capitales, mercado de largo plazo en el
que no se considera capital a la concepción contable de
las aportaciones de los socios de una empresa, sino a esto
más todos los instrumentos de inversión y
financiamiento a largo plazo, préstamos bancarios a largo
plazo, obligaciones, certificados de participación y otros
instrumentos.

El Mercado de Dinero, mercado de corto plazo al que
acuden oferentes que tienen dinero temporalmente ocioso, y
demandantes que tienen que satisfacer los requerimientos de su
capital de trabajo.

En México a
través de sus diferentes épocas y ante sus muy
diversas crisis, el
Sistema Financiero Mexicano a tratado de dar respuesta a las
necesidades de la sociedad a través de distintos
intermediarios.

El señalar Nuevo Sistema Financiero Mexicano no
implica un cambio radical en la estructura del sistema en si que
ha venido operando, se refiere a la nueva dirección que se
va a tomar este, una mentalidad más agresiva, profesional,
eficiente y de mayor calidad, y por ende más
competitiva.

México tiene ahora una legislación
perfectible que le permite tener estructuras
organizativas en un Sistema Financiero capaces de competir y
asociarse con capital internacional. La base de esta capacidad la
dan las agrupaciones financieras, la banca, las casas
de bolsa, las nuevas organizaciones auxiliares de crédito
y el potencial de desarrollo de estas organizaciones unidas a las
de seguros y fianzas.

A continuación se muestra la
estructura del Sistema Financiero Mexicano:

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3.7 Banco de México

Concepto

ARTÍCULO 1o.- de la Ley del Banco de
México

"Artículo 1o.- El banco central será
persona de derecho
público con carácter autónomo y se
denominará Banco de México. En el ejercicio de sus
funciones y en su administración se regirá por las
disposiciones de esta Ley, reglamentaria de los párrafos
sexto y séptimo del artículo 28 de la
Constitución Política de los Estados Unidos
Mexicanos."

Fundamento Legal

Constitución Política de los Estados
Unidos Mexicanos, artículo 28 párrafos sexto y
séptimo.

"Artículo 28.-… El Estado tendrá un
banco central que será autónomo en el ejercicio de
sus funciones y en su administración. Su objetivo
prioritario será procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la
rectoría del desarrollo nacional que corresponde al
Estado. Ninguna autoridad
podrá ordenar al banco conceder financiamiento.

No constituyen monopolios las funciones que el Estado
ejerza de manera exclusiva, a través del banco central en
las áreas estratégicas de acuñación
de moneda y emisión de billetes. El banco central, en los
términos que establezcan las leyes y con la
intervención que corresponda a las autoridades
competentes, regulará los cambios, así como la
intermediación y los servicios financieros, contando con
las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha
regulación y proveer a su observancia. La
conducción del banco estará a cargo de personas
cuya designación será hecha por el Presidente de la
República con la aprobación de la Cámara de
Senadores o de la Comisión Permanente, en su caso;
desempeñarán su encargo por períodos cuya
duración y escalonamiento provean al ejercicio
autónomo de sus funciones; sólo podrán ser
removidas por causa grave y no podrán tener ningún
otro empleo, cargo o comisión, con excepción de
aquéllos en que actúen en representación del
banco y de los no remunerados en asociaciones docentes,
científicas, culturales o de beneficencia. Las personas
encargadas de la conducción del banco central,
podrán ser sujetos de juicio político conforme a lo
dispuesto por el artículo 110 de esta Constitución.
"

Objeto Social

ARTÍCULO 2o.-de la Ley del Banco de
México

"Artículo 2o.- El Banco de México
tendrá por finalidad proveer a la economía del
país de moneda nacional. En la consecución de esta
finalidad tendrá como objetivo prioritario procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Serán
también finalidades del Banco promover el sano desarrollo
del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los
sistemas de pagos."

Funciones

ARTÍCULO 3o.-de la Ley del Banco de
México

"Artículo 3o.- El Banco desempeñará
las funciones siguientes:

I.- Regular la emisión y circulación de la
moneda, los cambios, la intermediación y los servicios
financieros, así como los sistemas de pagos;

II.- Operar con las instituciones de crédito como
banco de reserva y acreditante de última
instancia;

III.- Prestar servicios de tesorería al Gobierno
Federal y actuar como agente financiero del mismo;

IV.- Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia
económica y, particularmente, financiera;

V.- Participar en el Fondo Monetario
Internacional y en otros organismos de cooperación
financiera internacional o que agrupen a bancos centrales,
y

VI.- Operar con los organismos a que se refiere la
fracción V anterior, con bancos centrales y con otras
personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad
en materia financiera."

3.8 Secretaría de Hacienda y Crédito
Público

Fundamento Legal

Ley Orgánica de la Administración
Pública Federal

ARTÍCULO 26.- Para el despacho de los asuntos del
orden administrativo, el poder
Ejecutivo de la Unión contará con las
siguientes dependencias:

Secretaría de Gobernación

Secretaría de Relaciones Exteriores

Secretaría de la Defensa Nacional

Secretaría de Marina

Secretaría de Hacienda y Crédito
Público

Secretaría de Desarrollo Social

Secretaría del Medio
Ambiente, Recursos
Naturales y Pesca

Secretaría de Energía

Secretaría de Comercio y Fomento
Industrial

Secretaría de Agricultura
Ganadería
y Desarrollo Rural

Secretaría de Comunicaciones
y Transportes

Secretaría de Contraloría y Desarrollo
Administrativo

Secretaría de Educación
Pública

Secretaría de Salud

Secretaría de Trabajo y Previsión
Social

Secretaría de la Reforma Agraria

Secretaría de Turismo

Departamento del Distrito Federal

Objeto Social

ARTÍCULO 31.- A la Secretaría de Hacienda
y Crédito Público corresponde el despacho de los
siguientes asuntos:

I.- Proyectar y coordinar la planeación nacional
del desarrollo y elaborar, con la participación de los
grupos
sociales interesados, el Plan Nacional
correspondiente;

II.- Proyectar y calcular los ingresos de la
Federación, del Departamento del Distrito Federal y de las
entidades paraestatales, considerando las necesidades del
gasto
público federal, la utilización razonable del
crédito público y la sanidad financiera de la
administración pública federal.

III.- Estudiar y formular los proyectos de leyes y
disposiciones fiscales y de las leyes de ingresos de la
Federación y del Departamento del Distrito
Federal;

IV.- (Derogada);

V.- Manejar la deuda
pública de la Federación y del Departamento del
Distrito Federal;

VI.- Realizar o autorizar todas las operaciones en que
se haga uso del crédito público;

VII.- Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema
bancario del país que comprende al Banco Central, a la
banca nacional de desarrollo y las demás instituciones
encargadas de prestar el servicio de banca y
crédito;

VIII.- Ejercer las atribuciones que les señalen
las leyes en materia de seguros, fianzas, valores y de
organizaciones y actividades auxiliares del
crédito;

IX.- Determinar los criterios y montos globales de los
estímulos fiscales, escuchando para ello a las
dependencias responsables de los sectores correspondientes y
administrar su aplicación en los casos en que no competa a
otra Secretaría;

X.- Establecer y revisar los precios y tarifas de los
bienes y servicios de la administración pública
federal, o bien, las bases para fijarlos, escuchando a la
Secretaría de Comercio y Fomento Industrial y con la
participación de las dependencias que
correspondan;

XI.- Cobrar los impuestos, contribuciones de mejoras,
derechos, productos y aprovechamientos federales en los
términos de las leyes aplicables y vigilar y asegurar el
cumplimiento de las disposiciones fiscales;

XII.- Dirigir los servicios aduanales y de
inspección y de la policía fiscal de la
Federación;

XIII.- Representar el interés de la
Federación en controversias fiscales;

XIV.- Proyectar y calcular los egresos del Gobierno
Federal y de la administración pública paraestatal,
haciéndolos compatibles con la disponibilidad de recursos
y en atención a las necesidades y
políticas del desarrollo nacional;

XV.- Formular el programa del
gasto público federal y el proyecto de Presupuesto de
Egresos de la Federación y presentarlos, junto con el del
Departamento del Distrito Federal, a la consideración del
Presidente de la República;

XVI.- Evaluar y autorizar los programas de
inversión pública de las dependencias y entidades
de la administración pública federal;

XVII.- Llevar a cabo las tramitaciones y registros que
requiera la vigilancia y evaluación del ejercicio del
gasto público federal y de los presupuestos de
egresos;

XVIII.- Formular la Cuenta Anual de la Hacienda
Pública Federal;

XIX.- Coordinar y desarrollar los servicios nacionales
de estadística y de información
geográfica; establecer las normas y procedimientos para la
organización, funcionamiento y coordinación de los
sistemas nacionales estadísticos y de información
geográfica, así como normar y coordinar los
servicios de informática de las dependencias y entidades
de la administración pública federal;

XX.- Fijar los lineamientos que se deben seguir en la
elaboración de la documentación necesaria para la
formulación del Informe
Presidencial e integrar dicha documentación;

XXI.- Opinar previamente a su expedición, sobre
los proyectos de normas y lineamientos en materia de
adquisiciones, arrendamientos y desincorporación de
activos, servicios y ejecución de obras públicas de
la Administración Pública Federal;

XXII.- (Derogada);

XXIII.- Vigilar el cumplimiento de las obligaciones
derivadas de las
disposiciones en materia de planeación nacional,
así como de programación, presupuestación,
contabilidad y evaluación;

XXIV.- Ejercer el control presupuestal de los servicios
personales así como, en forma conjunta con la
Secretaría de Contraloría y Desarrollo
Administrativo, aprobar las estructuras orgánicas y
ocupacionales de las dependencias y entidades de la
administración pública federal y sus
modificaciones, así como establecer normas y lineamientos
en materia de administración
de personal;

XXV.- Los demás que le atribuyan expresamente las
leyes y reglamentos.

Las Leyes del Sistema financiero contienen un
artículo donde se señala que corresponde a la
S.H.C.P. la interpretación para efectos administrativos,
de los proyectos de cada una de ellas, excepto la Ley del Banco
de México, dichos artículos son los
siguientes:

LEYES	ARTICULO
Ley de Instituciones de Crédito	5º.
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito	1º
Ley del Mercado de Valores	8º
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros	2º
Ley Federal de Instituciones de Fianzas	1º
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras	5º

3.9 Comisión Nacional Bancaria y de
Valores

Concepto

Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores.

ARTÍCULO 1o.- Se crea la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores como órgano desconcentrado de la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
con autonomía técnica y facultades ejecutivas en
los términos de esta Ley.

ARTÍCULO 3o.- Para los efectos de la presente Ley
se entenderá por:

I.- Comisión, a la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores;

II.- Junta de Gobierno o Junta, a la Junta de Gobierno
de la Comisión;

III.- Presidente, al Presidente de la Comisión,
y

IV.- Entidades del sector financiero o entidades, a las
sociedades controladoras de grupos
financieros, instituciones de crédito, casas de bolsa,
especialistas bursátiles, bolsas de valores, sociedades
operadoras de sociedades de inversión, sociedades de
inversión, almacenes
generales de depósito, uniones de crédito,
arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero,
sociedades de ahorro y préstamo, casas de cambio,
sociedades financieras de objeto limitado, instituciones para el
depósito de valores, instituciones calificadoras de
valores, sociedades de información crediticia, así
como otras instituciones y fideicomisos públicos que
realicen actividades financieras y respecto de los cuales la
Comisión ejerza facultades de supervisión.

Fundamento Legal

ARTÍCULO 4o.- Corresponde a la
Comisión:

I.- Realizar la supervisión de las entidades,
así como de las personas físicas y demás
personas morales cuando realicen actividades previstas en las
leyes relativas al sistema financiero;

II.- Emitir en el ámbito de su competencia la
regulación prudencial a que se sujetarán las
entidades;

V.- Expedir normas respecto a la información que
deberán proporcionarle periódicamente las
entidades;

VII.- Establecer los criterios a que se refiere el
artículo 2o. de la Ley del Mercado de Valores, así
como aquéllos de aplicación general en el sector
financiero acerca de los actos y operaciones que se consideren
contrarios a los usos mercantiles, bancarios y bursátiles
o sanas prácticas de los mercados financieros y dictar las
medidas necesarias para que las entidades ajusten sus actividades
y operaciones a las leyes que les sean aplicables, a las
disposiciones de carácter general que de ellas deriven y a
los referidos usos y sanas prácticas;

XXXVI.- Emitir las disposiciones necesarias para el
ejercicio de las facultades que esta Ley y demás leyes le
otorgan y para el eficaz cumplimiento de las mismas y de las
disposiciones que con base en ellas se expidan, y

XXXVII.- Las demás facultades que le estén
atribuidas por esta Ley, por la Ley Reglamentaria de la
Fracción XIII Bis del Apartado B, del Artículo 123
de la Constitución Política de los Estados Unidos
Mexicanos y por otras leyes.

Objeto Social

ARTÍCULO 2o.- La Comisión tendrá
por objeto supervisar y regular, en el ámbito de su
competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero
en su conjunto, en protección de los intereses del
público.

También será su objeto supervisar y
regular a las personas físicas y demás personas
morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes
relativas al citado sistema financiero.

3.10 Comisión Nacional para la
Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF)

Concepto

Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros

Artículo 4º de la Ley de Protección y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros:

La protección y defensa de los derechos e
intereses de los Usuarios, estará a cargo de un organismo
público descentralizado con personalidad
jurídica y patrimonio propios, denominado Comisión
Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, con domicilio en el Distrito
Federal.

La protección y defensa que esta Ley encomienda a
la Comisión Nacional, tiene como objetivo prioritario
procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las
Instituciones Financieras, otorgando a los primeros elementos
para fortalecer la seguridad jurídica en las operaciones
que realicen y en las relaciones que establezcan con las
segundas.

Artículo 2º de la Ley de Protección y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros:

Para los efectos de esta Ley, se entiende
por:

I. Usuario, en singular o plural, la persona que
contrata, utiliza o por cualquier otra causa tenga algún
derecho frente a la Institución Financiera como resultado
de la operación o servicio prestado,

II. Comisión Nacional, a la Comisión
Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros;

III. Comisiones Nacionales, a la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, a la Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas, y a la Comisión Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro;

IV. Institución Financiera, en singular o plural,
a las sociedades controladoras, instituciones de crédito,
sociedades financieras de objeto limitado, sociedades de
información crediticia, casas de bolsa, especialistas
bursátiles, sociedades de inversión, almacenes
generales de depósito, uniones de crédito,
arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero,
sociedades de ahorro y préstamo, casas de cambio,
instituciones de seguros, Patronato del Ahorro Nacional,
sociedades mutualistas de seguros, instituciones de fianzas,
administradoras de fondos para el retiro, empresas operadoras de
la base de datos
nacional del sistema de ahorro para el retiro, y cualquiera otra
sociedad que realice actividades análogas a las de las
sociedades enumeradas anteriormente, que ofrezca un producto o
servicio financiero.

No se consideran Instituciones Financieras aquellas
empresas distintas de las señaladas en el párrafo
anterior;

V. Junta, a la Junta de Gobierno de la Comisión
Nacional;

VI. Presidente, al titular de la Comisión
Nacional;

VII. Estatuto Orgánico, al estatuto
orgánico de la Comisión Nacional,

VIII. Secretaría, a la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, y

IX. Defensor, en singular o plural a la persona empleada
por la Comisión Nacional para brindar la
orientación jurídica y defensa legal, en su caso, a
los Usuarios.

Fundamento Legal

Artículo 11º de la Ley de Protección
y Defensa al Usuario de Servicios Financieros:

La Comisión Nacional está facultada
para:

I. Atender y resolver las consultas que le presenten los
Usuarios, sobre asuntos de su competencia;

II. Atender y, en su caso, resolver las reclamaciones
que formulen los Usuarios, sobre los asuntos que sean competencia
de la Comisión Nacional,

III. Llevar a cabo el procedimiento
conciliatorio entre el Usuario y la Institución Financiera
en los términos previstos en esta Ley, así como
entre una Institución Financiera y varios Usuarios,
exclusivamente en los casos en que éstos hayan contratado
un mismo producto o servicio, mediante la celebración de
un solo contrato, para lo cual dichos Usuarios deberán
apegarse a lo establecido en el último párrafo del
artículo 63 de esta Ley;

IV. Actuar como árbitro en amigable
composición o en juicio arbitral de estricto derecho de
conformidad con esta Ley, en los conflictos
originados por operaciones o servicios que hayan contratado los
Usuarios con las Instituciones Financieras, así como
emitir dictámenes técnicos de conformidad con esta
Ley;

V. De conformidad con lo señalado por el
artículo 86 de esta Ley, prestar el servicio de
orientación jurídica y asesoría legal a los
Usuarios, en las controversias entre éstos y las
Instituciones Financieras que se entablen ante los tribunales,
con motivo de operaciones o servicios que los primeros hayan
contratado; así como respecto de prestatarios que no
corresponden al sistema financiero, siempre y cuando se trate de
conductas tipificadas como usura y se haya presentado denuncia
penal;

VI. Proporcionar a los Usuarios los elementos necesarios
para procurar una relación más segura y equitativa
entre éstos y las Instituciones Financieras.

Expedir, cuando así proceda, a solicitud de parte
interesada y previo el pago de los gastos correspondientes, copia
certificada de los documentos que obren en poder de la misma,
siempre y cuando se compruebe fehacientemente el interés
jurídico,

VII. Coadyuvar con otras autoridades en materia
financiera para lograr una relación equitativa entre las
Instituciones Financieras y los Usuarios, así como un sano
desarrollo del sistema financiero mexicano;

VIII. Emitir recomendaciones a las autoridades federales
y locales para coadyuvar al cumplimiento del objeto de esta Ley y
al de la Comisión Nacional;

IX. Emitir recomendaciones a las Instituciones
Financieras para alcanzar el cumplimiento del objeto de esta Ley
y de la Comisión Nacional, así como para el sano
desarrollo del sistema financiero mexicano;

X. Formular recomendaciones al Ejecutivo Federal a
través de la Secretaría, para la elaboración
de iniciativas de leyes, reglamentos, decretos y acuerdos en las
materias de su competencia, a fin de dar cumplimiento al objeto
de esta Ley y al de la Comisión Nacional, así como
para el sano desarrollo del sistema financiero
mexicano;

XI. Concertar y celebrar convenios con las Instituciones
Financieras, así como con las autoridades federales y
locales con objeto de dar cumplimiento a esta Ley;

XII. Elaborar estudios de derecho comparado relacionados
con las materias de su competencia, y publicarlos para apoyar a
los Usuarios y a las Instituciones Financieras;

XIII. Celebrar convenios con organismos y participar en
foros nacionales e internacionales, cuyas funciones sean acordes
con las de la Comisión Nacional;

XIV. Proporcionar información a los Usuarios
relacionada con los servicios y productos que ofrecen las
Instituciones Financieras, y elaborar programas de
difusión con los diversos beneficios que se otorguen a los
Usuarios;

XV. Analizar y, en su caso, autorizar, la
información dirigida a los Usuarios sobre los servicios y
productos financieros que ofrezcan las Instituciones Financieras,
cuidando en todo momento que la publicidad que éstas
utilicen sea dirigida en forma clara, para evitar que la misma
pueda dar origen a error o inexactitud;

XVI. Informar al público sobre la
situación de los servicios que prestan las Instituciones
Financieras y sus niveles de atención, así como de
aquellas Instituciones Financieras que presentan los niveles
más altos de reclamaciones por parte de los
Usuarios;

XVII. Orientar y asesorar a las Instituciones
Financieras sobre las necesidades de los Usuarios;

XVIII. Revisar y, en su caso, proponer modificaciones a
los contratos de
adhesión utilizados por Instituciones Financieras para la
celebración de sus operaciones o la prestación de
sus servicios,

XIX. Revisar y, en su caso, proponer a las Instituciones
Financieras, modificaciones a los documentos que se utilicen para
informar a los Usuarios sobre el estado que guardan las
operaciones o servicios contratados;

XX. Solicitar la información y los reportes de
crédito necesarios para la substanciación de los
procedimientos de conciliación y de arbitraje a que
se refiere esta Ley. Para todos los efectos legales, la sola
presentación de la reclamación por parte del
Usuario, faculta a la Comisión Nacional para exigir la
información relativa;

XXI. Imponer las sanciones establecidas en esta
Ley;

XXII. Aplicar las medidas de apremio a que se refiere
esta Ley;

XXIII. Conocer y resolver sobre el recurso de
revisión que se interponga en contra de las resoluciones
dictadas por la Comisión Nacional;

XXIV. Determinar el monto, la forma y las condiciones de
las garantías a las que se refiere esta Ley, así
como el monto que deberá registrarse como pasivo
contingente por parte de las Instituciones Financieras en
términos del artículo 68 fracción
X,

XXV. Condonar total o parcialmente las multas impuestas
por el incumplimiento de esta Ley, y

XXVI. Las demás que le sean conferidas por esta
Ley o cualquier otro ordenamiento.

3.11 Instituto de Protección al Ahorro
Bancario (IPAB)

Concepto

Ley de Protección al Ahorro Bancario

ARTÍCULO 2.-…Organismo descentralizado de la
Administración Pública Federal, con personalidad
jurídica y patrimonio propios, con domicilio en el
Distrito Federal,…

Fundamento Legal

ARTÍCULO 2.- El sistema de protección al
ahorro bancario será administrado por un organismo
descentralizado de la Administración Pública
Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio,
con domicilio en el Distrito Federal, denominado Instituto para
la Protección al Ahorro Bancario.

Objeto Social

ARTÍCULO 67.- El Instituto tiene por
objeto:

I. Proporcionar a las Instituciones, en beneficio de los
intereses de las personas a que se refiere el artículo 1o.
de esta Ley, un sistema para la protección del ahorro
bancario que garantice el pago, a través de la
asunción por parte del Instituto, en forma subsidiaria y
limitada, de las obligaciones establecidas en la presente Ley, a
cargo de dichas Instituciones, y

II. Administrar, en términos de esta Ley, los
programas de saneamiento financiero que formule y ejecute en
beneficio de los ahorradores y usuarios de las Instituciones y en
salvaguarda del sistema nacional de pagos.

ARTICULO 68.- Para la consecución de su objeto,
el Instituto tendrá las atribuciones
siguientes:

I. Asumir y, en su caso, pagar en forma subsidiaria, las
obligaciones que se encuentren garantizadas a cargo de las
Instituciones, con los límites y
condiciones que se establecen en la presente Ley;

II. Recibir y aplicar, en su caso, los recursos que se
autoricen en los correspondientes Presupuestos de Egresos de la
Federación, para apoyar de manera subsidiaria el
cumplimiento de las obligaciones que el propio Instituto asuma en
los términos de esta Ley, así como para
instrumentar y administrar programas de apoyo a ahorradores y
deudores de la banca;

III. Suscribir y adquirir acciones ordinarias,
obligaciones subordinadas convertibles en acciones y demás
títulos de crédito emitidos por las Instituciones
que apoye;

IV. Suscribir títulos de crédito, realizar
operaciones de crédito, otorgar garantías, avales y
asumir obligaciones, con motivo de apoyos preventivos y programas
de saneamiento financiero, tanto en beneficio de las
Instituciones como en las sociedades en cuyo capital participe
directa o indirectamente el Instituto;

V. Participar en sociedades, celebrar contratos de
asociación en participación o constituir
fideicomisos, así como en general realizar las operaciones
y contratos de carácter mercantil o civil que sean
necesarias para el cumplimiento de su objeto;

VI. Adquirir de las Instituciones a las que el Instituto
apoye conforme a lo previsto en esta Ley, Bienes distintos a los
señalados en la fracción III anterior;

VII. Otorgar financiamiento a las Instituciones, como
parte de los programas de saneamiento, o cuando con él se
contribuya a incrementar el valor de recuperación de los
Bienes, y no sea posible obtener financiamientos de fuentes
alternas en mejores condiciones;

VIII. Llevar a cabo la administración cautelar de
las Instituciones en términos del Capítulo V del
Título Segundo de esta Ley;

IX. Fungir como liquidador o síndico de las
Instituciones;

X. Obtener financiamientos conforme a los límites
y condiciones establecidos en el artículo 46 de la
presente Ley y exclusivamente para desarrollar con los recursos
obtenidos, acciones de apoyo preventivo y saneamiento financiero
de las Instituciones;

XI. Participar en el capital social o patrimonio de
sociedades relacionadas con las operaciones que el Instituto
pueda realizar para la consecución de su objeto,
incluyendo los de empresas que le presten servicios
complementarios o auxiliares;

XII. Participar en la administración de
sociedades o empresas, en cuyo capital o patrimonio participe el
Instituto, directa o indirectamente;

XIII. Realizar subastas, concursos y licitaciones para
enajenar los Bienes o darlos en administración;

XIV. Contratar los servicios de personas físicas
y morales, de apoyo y complementarias a las operaciones que
realice el Instituto;

XV. Coordinar y participar en procesos de fusión,
escisión, transformación y liquidación de
Instituciones y sociedades o empresas en cuyo capital participe
el Instituto;

XVI. Defender sus derechos ante los tribunales o fuera
de ellos y ejercitar las acciones judiciales o gestiones
extrajudiciales que le competan, así como comprometerse en
juicio arbitral;

XVII. Comunicar a la Procuraduría Fiscal de la
Federación las irregularidades que por razón de su
competencia le corresponda conocer a ésta, y sean
detectadas por personal al servicio del Instituto con motivo del
desarrollo de sus funciones;

XVIII. Denunciar o formular querella ante el Ministerio
Público de los hechos que conozca con motivo del
desarrollo de sus funciones, que puedan ser constitutivos de
delito y
desistirse u otorgar el perdón, previa autorización
de la Junta de Gobierno, cuando proceda;

XIX. Evaluar de manera permanente el desempeño
que las Instituciones y los terceros especializados, en su caso,
tengan con respecto a la recuperación,
administración y enajenación de Bienes, de
conformidad con lo que establece el artículo 62 de esta
Ley, y

XX. Las demás que le otorguen esta Ley,
así como otras leyes aplicables.

3.12 Instituciones de Banca
Múltiple

Reglas para los Requerimientos de Capitalización
de las Instituciones de Banca Múltiple y

Reformadas el 28 de febrero de
2000.
Reglas para el Establecimiento de Filiales de Instituciones
Financieras del Exterior

Concepto

Ley
de Instituciones de Crédito

ARTÍCULO 2o.- El servicio de banca y
crédito sólo podrá presentarse por
instituciones de crédito, que podrán
ser:

I.- Instituciones de banca múltiple, e

II.- Instituciones de banca de desarrollo.

Para efecto de lo dispuesto en la … ley, se considera
servicio de banca y crédito la captación de
recursos del público en el mercado nacional para su
colocación en el público, mediante actos causantes
de pasivo directo o contingente, quedando el intermediario
obligado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios de
los recursos captados.

Fundamento Legal

ARTÍCULO 8o.- Para organizarse y operar como
institución de banca múltiple se requiere del
Gobierno Federal, que compete otorgar discrecionalmente a la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
oyendo la opinión del Banco de México y de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Por su
naturaleza, estas autorizaciones serán
intransmisibles.

Objeto Social

ARTÍCULO 46.- Las instituciones de crédito
sólo podrán realizar las operaciones
siguientes:

I.- Recibir depósitos bancarios de
dinero:

a).- A la vista;

b).- Retirables en días
preestablecidos;

c).- De ahorro, y

d).- A plazo o con previo aviso;

II.- Aceptar préstamos y
créditos;

III.- Emitir bonos bancarios;

IV.- Emitir obligaciones subordinadas;

V.- Constituir depósitos en instituciones de
crédito y entidades financieras del exterior;

VI.- Efectuar descuentos y otorgar préstamos o
créditos;

VII.- Expedir tarjetas de
crédito con base en contratos de apertura de
crédito en cuenta corriente;

VIII.- Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con
base en créditos concedidos, a través del
otorgamiento de aceptaciones, endoso o aval de títulos de
crédito, así como de la expedición de
cartas de
crédito;

IX.- Operar con valores en los términos de las
disposiciones de la presente Ley y de la Ley del Mercado de
Valores;

X.- Promover la organización y
transformación de toda clase de empresas o sociedades
mercantiles y suscribir y conservar acciones o partes de
interés en las mismas, en los términos de esta
Ley;

XI.- Operar con documentos
mercantiles por cuenta propia;

XII.- Llevar a cabo por cuenta propia o de terceros
operaciones con oro, plata y divisas, incluyendo reportos sobre
estas últimas;

XIII.- Prestar servicio de cajas de
seguridad;

XIV.- Expedir cartas de crédito previa
recepción de su importe, hacer efectivos créditos y
realizar pagos por cuenta de clientes;

XV.- Practicar las operaciones de fideicomiso a que se
refiere la Ley General de Títulos y Operaciones de
Crédito, y llevar a cabo mandatos y comisiones;

XVI.- Recibir depósitos en administración
o custodia, o en garantía por cuenta de terceros, de
títulos o valores y en general de documentos
mercantiles;

XVII.- Actuar como representante común de los
tenedores de títulos de crédito;

XVIII.- Hacer servicio de caja y tesorería
relativo a títulos de crédito, por cuenta de las
emisoras;

XIX.- Llevar la contabilidad y los libros de
actas y de registro de sociedades y empresas;

XX.- Desempeñar el cargo de albacea;

XXI.- Desempeñar la sindicatura o encargarse de
la liquidación judicial o extrajudicial de negociaciones,
establecimientos, concursos o herencias;

XXII.- Encargarse de hacer avalúos que
tendrán la misma fuerza probatoria que las leyes asignan a
los hechos por corredor público o perito;

XXIII.- Adquirir los bienes muebles e inmuebles
necesarios para la realización de su objeto y enajenarlos
cuando corresponda, y

XXIV.- Celebrar contratos de arrendamiento
financiero y adquirir los bienes que sean objeto de tales
contratos.

La realización de las operaciones
señaladas en esta fracción, así como el
ejercicio de los derechos o el cumplimiento de las obligaciones
de las partes, se sujetarán a lo previsto por esta Ley y,
en lo que no se oponga a ella, por la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito,
y

XXV.- Las análogas y conexas que autorice la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
oyendo la opinión del Banco de México y de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

3.12.1
Institución de Banca Múltiple Filial (Anexo
uno)

Plan general de funcionamiento de la sociedad que
comprenda:

a) Programa de captación de recursos y
otorgamiento de crédito, definir políticas de
diversificación de operaciones activas y
pasivas

b) Segmentos de mercado que atenderán

c) Servicios que ofrecerán (intermediación
y servicios)

d) Posicionamiento
geográfico y sectorial (captación y crédito
sectorial y por entidad federativa

e) Monto de capital pagado y social inicial que se
solicita

f) Bases para la aplicación de utilidades, en la
inteligencia de que no podrán repartir dividendos dentro
de los tres primeros ejercicios, debiendo aplicarse las
utilidades netas a reservas de capital.

g) Bases de organización y control
interno, incluir organigrama
preliminar

h) Programa de apertura de oficinas bancarias a cinco
años, indicando niveles de captación,
crédito y empleo, en el punto de
equilibrio.

Proyección financiera consolidada anual a tres
años, que considere:

a) supuestos macroeconómicos (PIB,
inflación, tipo de
cambio, etc.)

b) Supuestos institucionales, penetración en el
mercado, en el sistema y por plaza; tasas de interés
activas y pasivas; política de cobro de servicios; nivel
de empleo, crecimiento del gasto, grado de capitalización;
creación de reservas preventivas globales e
inversión física
anual

c) Proyección del balance, del estado de
resultados y cálculo del margen financiero

d) Con base en la proyección obtener los
siguientes indicadores
para el periodo proyectado

Crecimiento anual de captación;

Crecimiento anual de crédito;

Índice de cartera vencida;

Tasa de ganancia real;

Valor actual neto de utilidades y dividendos;

Capitalización;

Inversión por empleado;

Gasto de operación por empleado;

Gasto de personal por empleado;

Margen financiero/captación integral;

Cobro de servicios/captación integral;

Ingresos netos totales/captación
integral;

Gasto de operación/captación
integral;

Utilidad neta/captación integral.

3.12.2 Instituciones de Banca de
Desarrollo

El Sistema Financiero Mexicano incluye a las
instituciones de banca de desarrollo como instrumento fundamental
del Estado para apoyar el desarrollo integral del país con
mecanismos financieros, técnicos y de impulso a sectores,
regiones y actividades prioritarias a través de la
prestación del servicio de banca y
crédito.

En el presente, existen seis instituciones de banca de
desarrollo constituidas con el carácter de sociedades
nacionales de crédito (art. 30 Ley de Instituciones de
Crédito) regidas por sus respectivas leyes
orgánicas y, en su defecto, por la Ley de Instituciones de
Crédito (art. 6° Ley de Instituciones de
Crédito). La Ley Federal de las Entidades Paraestatales
les será aplicable en las materias y asuntos que sus leyes
específicas no regulen (art. 4° Ley Federal de las
Entidades Paraestatales).

Estas instituciones, como empresas de
participación estatal mayoritaria integrantes de la
Administración Pública Paraestatal (art. 46,
fracción I Ley Orgánica de la Administración
Pública Federal) y con la finalidad de que se pueda llevar
a efecto la intervención que, conforme a las leyes
corresponde al Ejecutivo Federal en la operación de
éstas (art. 48 Ley Orgánica de la
Administración Pública Federal); se encuentran
sectorizadas bajo la coordinación de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público (art. 12 Ley Federal
de las Entidades Paraestatales y Diario Oficial de la
Federación del 13 de agosto de 1997).

3.12.2.1 Nacional Financiera (Nafin)

Concepto

ARTICULO 2o.- (Reglamento Orgánico).- La sociedad
en su carácter de institución de banca de
desarrollo, prestará el servicio público de banca y
crédito con sujeción a los objetivos y prioridades
del Plan Nacional de Desarrollo, y en especial del Programa
Nacional de Financiamiento del Desarrollo, para promover y
financiar los sectores que le son encomendados en su propia Ley
Orgánica.

Fundamento Legal

ARTÍCULO 5o.-La sociedad, con el fin de fomentar
el desarrollo integral del sector industrial y promover su
eficiencia y competitividad, en el ejercicio de su objeto
canalizará apoyos y recursos y estará facultada
para;

I.- Promover, gestionar y poner en marcha proyectos que
atiendan necesidades del sector en las distintas zonas del
país o que propicien el mejor aprovechamiento de los
recursos de cada región.

II.- Promover, encausar y coordinar la inversión
de capitales.

III.- Promover el desarrollo tecnológico, la
capacitación, la asistencia técnica y el incremento
de la productividad.

IV.- Ser agente financiero del Gobierno Federal en lo
relativo a la negociación, contratación y manejo de
créditos del exterior, cuyo objetivo sea fomentar el
desarrollo
económico, que se otorguen por instituciones
extranjeras privadas, gubernamentales e intergubernamentales,
así como por cualquier otro organismo de
cooperación financiera internacional.

V.- Gestionar y en su caso, obtener concesiones y
permisos y autorizaciones para la prestación de servicios
públicos vinculados con la consecución de su objeto
o para el aprovechamiento de recursos naturales, que
aportará a empresas que promueva. En igualdad de
circunstancias gozará del derecho de preferencia frente a
los particulares u otras instituciones para obtener dichos
permisos, autorizaciones o concesiones, a excepción de los
que señalen las disposiciones legales
aplicables.

VI.- Realizar los estudios económicos y
financieros que permitan determinar los proyectos de
inversión prioritarios, a efecto de promover su
realización entre inversionistas potenciales.

VII.- Propiciar el aprovechamiento industrial de los
recursos naturales inexplotados o insuficientemente
explotados.

VIII.- Fomentar la reconversión industrial, la
producción de bienes exportables y la sustitución
eficiente de importaciones.

IX.- Promover el desarrollo integral del mercado de
valores.

X.- Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y
asistencia con otras instituciones de crédito, fondos de
fomento, fideicomisos, organizaciones auxiliares de
crédito y con los sectores social y privado.

XI.- Ser administradora y fiduciaria de los
fideicomisos, mandatos y comisiones constituidos por el Gobierno
Federal para el fomento de la industria o
del mercado de valores.

La sociedad deberá contar con la infraestructura
necesaria para la adecuada prestación de servicios y
realización de operaciones, en las distintas regiones del
país.

Objeto Social

ARTÍCULO 2o.- Nacional Financiera, Sociedad
Nacional de Crédito, Institución de Banca de
Desarrollo, tendrá por objeto promover el ahorro y la
inversión así como canalizar apoyos financieros y
técnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo
económico nacional y regional del país.

La operación y funcionamiento de la
institución se realizará con apego al marco legal
aplicable y a las sanas prácticas y usos bancarios, para
alcanzar dentro del sector industrial los objetivos de
carácter general señalados en el artículo
tercero de la Ley Reglamentaria del Servicio Público de
Banca y Crédito.

0. Concepto

   ARTÍCULO 2o.- La sociedad en su
   carácter de banca de desarrollo, prestará el
   servicio público de banca y crédito con
   sujeción a los objetivos y prioridades del Plan
   Nacional de Desarrollo, y en especial del Programa Nacional
   de Financiamiento del Desarrollo, de acuerdo a los
   programas sectoriales y regionales y a los planes estatales
   y municipales, para promover y financiar las actividades y
   sectores que le son encomendados en la presente
   Ley.

   Fundamento Legal

   ARTÍCULO 6o.-La sociedad con el fin de
   procurar la eficiencia y competitividad de los sectores
   encomendados en el ejercicio de su objeto estará
   facultado para:

   I.- Coadyuvar en el ámbito de su
   competencia al fortalecimiento del pacto federal y del
   municipio libre en los términos del Artículo
   115 Constitucional para lograr el desarrollo equilibrado
   del país y la descentralización de la vida nacional
   con la atención eficiente y oportuna de las
   actividades regional o sectorialmente
   prioritarias.

   II.- Promover y financiar la dotación de
   infraestructura, servicios públicos y equipamiento
   urbano.

   III.- Financiar y proporcionar asistencia
   técnica a los municipios para la formulación,
   administración y ejecución de sus planes de
   desarrollo urbano y para la creación y
   administración de reservas territoriales y
   ecológicas.

   IV.- Otorgar asistencia técnica y
   financiera, para la mejor utilización de los
   recursos crediticios y el desarrollo de las
   administraciones locales. La Sociedad no podrá
   administrar las obras y servicios públicos
   realizados con sus financiamientos.

   V.- Apoyar los programas de vivienda y el
   aprovechamiento racional del suelo
   urbano.

   VI.- Financiar el desarrollo de los sectores de
   comunicación y transportes.

   VII.- Propiciar acciones conjuntas de
   financiamiento y asistencia con otras instituciones de
   crédito, fondos de fomento, fideicomisos,
   organizaciones auxiliares del crédito y con los
   sectores social y privado.

   Objeto Social

   ARTÍCULO 3o.- El Banco Nacional de Obras y
   Servicios Públicos, tendrá por objeto
   promover y financiar actividades prioritarias que realicen
   los Gobiernos Federal, del Distrito Federal, Estatales,
   Municipales y sus respectivas entidades públicas,
   paraestatales y paramunicipales en el ámbito de los
   sectores de desarrollo urbano, infraestructura y servicios
   públicos, vivienda, comunicaciones y transportes y
   de las actividades del ramo de la construcción.

   La operación y funcionamiento de la
   institución, se realizará con apego al marco
   legal aplicable y a las sanas prácticas y usos
   bancarios, buscando alcanzar dentro de los sectores
   encomendados al prestar el servicio público de banca
   y crédito, los objetivos de carácter general
   señalados en el Artículo 3 de la Ley
   Reglamentaria del Servicio Público de Banca y
   Crédito.

1. 3.12.2.2 Banco Nacional de Obras y Servicios
   Públicos (Banobras)
2. 3.12.2.3 Banco Nacional de Comercio
   Exterior (Bancomext)

Concepto

ARTÍCULO 2o.- La sociedad, en su carácter
de banca de desarrollo, prestará el servicio
público de banca y crédito con sujeción a
los objetivos y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, y en
especial de los Programas Nacionales de Financiamiento del
Desarrollo y de Fomento Industrial y de Comercio Exterior, para
promover y financiar las actividades y sectores que le son
encomendados en la presente Ley.

Fundamento Legal

ARTÍCULO 6o.-Con el fin de procurar la eficiencia
y competitividad del comercio exterior comprendiendo la
preexportación, exportación, importación y sustitución de
importación de bienes y servicios; en el ejercicio de su
objeto estará facultado para:

I.- Otorgar apoyos financieros;

II.- Otorgar garantías de crédito y las
usuales en el comercio exterior;

III.- Proporcionar información y asistencia
financiera a los productores, comerciantes, distribuidores y
exportadores, en la colocación de artículos y
prestación de servicios en el mercado
internacional;

IV.- Cuando sea del interés el promover las
exportaciones
mexicanas, podrá participar en el capital social de
empresas de comercio exterior, consorcios de exportación y
en empresas que otorguen seguro de crédito al comercio
exterior, en los términos del Artículo 32 de esta
Ley.

V.- Promover, encausar y coordinar la inversión
de capitales a las empresas dedicadas a la
exportación.

VI.- Otorgar apoyos financieros a los exportadores
indirectos, y en general, al aparato productivo exportador a fin
de optimizar la cadena productiva de bienes o servicios
exportables.

VII.- Cuando sea de interés promover las
exportaciones mexicanas, podrá otorgar apoyos financieros
a las empresas comercializadoras de exportación consorcios
y entidades análogas de comercio exterior.

VIII.- Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y
asistencia en materia de comercio exterior con otras
instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos,
organizaciones auxiliares de crédito y con los sectores
social y privado.

IX.- Podrá ser agente financiero del Gobierno
Federal en lo relativo a la negociación,
contratación y manejo de créditos del exterior ya
sea que estos sean otorgados por instituciones del extranjero,
privadas, gubernamentales e intergubernamentales.

Objeto Social

ARTÍCULO 3o.- El Banco Nacional de Comercio
Exterior, como institución de banca de desarrollo
tendrá por objeto financiar el comercio exterior del
país, así como participar en la promoción de dicha actividad.

La operación y funcionamiento de la
institución, se realizarán con apego al marco legal
aplicable y a las sanas prácticas y usos bancarios,
buscando alcanzar dentro del sector encomendado al prestar el
servicio público de banca y crédito, los objetivos
de carácter general señalados en el Artículo
3 de la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y
Crédito.

3.12.2.4 Banco Nacional del Ejército, Fuerza
Aérea y Armada (Banjército)
Concepto

ARTÍCULO 2o.- .- La sociedad, en su
carácter de banca de desarrollo, prestará el
servicio público de banca y crédito con
sujeción a los objetivos y prioridades del Plan Nacional
de Desarrollo, y en especial del Programa Nacional de
Financiamiento del Desarrollo, para promover y financiar las
actividades y sectores que le son encomendados en la presente
Ley.

Fundamento Legal

ARTÍCULO 3o.-El Banco Nacional del
Ejército, Fuerza Aérea y Armada, como
institución de banca de desarrollo, tendrá por
objeto otorgar apoyos financieros a los miembros del
ejército, fuerza aérea y armadas
mexicanos.

La operación y funcionamiento de la
institución se realizará con apego al marco legal
aplicable y a las sanas prácticas y usos bancarios,
buscando alcanzar dentro del sector encomendado al prestar el
servicio público de banca y crédito, los objetivos
de carácter general señalados en el Artículo
3 de la Ley Reglamentaria del Servicio Público de la Banca
y Crédito.

Objeto Social

ARTÍCULO 3o.- La sociedad, con el fin de procurar
el desarrollo y competitividad del sector encomendado en el
ejercicio de su objeto estará facultado para:

I.- Apoyar financieramente a los miembros de las Fuerzas
Armadas, para el ejercicio de sus profesiones o actividades
productivas, no incompatibles con la función
militar;

II.- Actuar como agente financiero de las empresas y
sociedades con las que opera;

III.- Administrar los fondos de ahorro y de trabajo de
los militares,

IV.- Promover asesoría técnica a favor de
las entidades señaladas en las fracciones 2 y 3 de este
Artículo, con el objeto de propiciar el incremento de la
producción; y

V.- Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y
asistencia con otras instituciones de crédito, fondos de
fomento, fideicomisos, organizaciones auxiliares de
crédito y con los sectores social y privado.

En el ejercicio de sus atribuciones, el Banco Nacional
del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, Sociedad
Nacional de Crédito, institución de banca de
desarrollo, ajustará sus programas a las políticas
que establezca el Gobierno Federal y se coordinará en sus
actividades con las entidades que tengan a su cargo la
elaboración ejecución de dicha
política.

3.12.2.5 Banco Nacional de Crédito Rural
(Banrural)

Concepto

ARTÍCULO 2o.- .- Las sociedades nacionales de
crédito, integrantes del Sistema Banrural, en su
carácter de instituciones de banca de desarrollo,
prestarán el servicio público de banca y
crédito con sujeción a los objetivos y prioridades
del sistema nacional de planeación, específicamente
del Programa Nacional de Desarrollo y de los programas de
alimentación y de desarrollo rural
integral, para promover y financiar a las actividades y sectores
que le son encomendados en la presente Ley.

Fundamento Legal

ARTÍCULO 4o.-.- Las sociedades nacionales de
crédito, integrantes del Sistema Banrural, en el ejercicio
de su objeto estarán facultadas para:

I.- Procurar que los apoyos y recursos que canalice,
propicien el desarrollo integral de los productores
acreditados;

II.- Promover y realizar proyectos que tiendan a
satisfacer necesidades del sector rural en las distintas zonas
del país o que propicien el mejor uso de los recursos de
cada región;

III.- Promover el desarrollo tecnológico, la
capacitación y el incremento de la producción y de
la productividad de las empresas del sector rural;

IV.- Gestionar y, en su caso, obtener concesiones,
permisos y autorizaciones para la prestación de servicios
públicos o para el aprovechamiento de recursos naturales,
con el fin de aportarlos a empresas cuya creación
promueva. En igualdad de circunstancias gozará del derecho
de preferencia frente a los particulares u otras instituciones,
para obtener dichos permisos, autorizaciones o concesiones, a
excepción de lo que en ese sentido señalan las
disposiciones legales aplicables;

V.- Financiar la adquisición de los insumos,
maquinaria y equipo que requieran los acreditados para sus
actividades productivas con objeto de aprovechar las condiciones
del mercado;

VI.- Actuar con el carácter de corresponsales de
los bancos del propio Sistema en las operaciones que conforme a
esta Ley les competen;

VII.- Contratar créditos cuyos recursos se
canalicen hacia el sector, conforme a las disposiciones legales
aplicables; y

VIII.- Llevar a cabo todas aquellas actividades que el
Gobierno Federal les encomiende, por conducto de la SHCP, para la
promoción y desarrollo del sector rural del país,
inclusive el financiamiento de programas de vivienda campesina y
de agripesca.

Objeto Social

ARTÍCULO 3o.- El Sistema Banrural tendrá
por objeto el financiamiento a la producción primaria,
agropecuaria y forestal, las actividades complementarias de
beneficio, almacenamiento,
transportación, industrialización y
comercialización que lleven a cabo los productores
acreditados.

La operación y funcionamiento del Sistema
Banrural se realizará con apego al marco legal aplicable y
a las sanas prácticas y usos bancarios, buscando alcanzar
del sector rural los objetivos de carácter general,
señalados en el Artículo 3 de la Ley Reglamentaria
del Servicio Público de la Banca y
Crédito.

3.12.2.6 Financiera Nacional Azucarera, Sociedad
Nacional de Crédito, Institución de Banca de
Desarrollo (FINA)

Concepto

ARTÍCULO 3o.-Financiera Nacional Azucarera, en su
carácter de Sociedad Nacional de Crédito,
Institución de Banca de Desarrollo, prestará el
servicio de banca y crédito con sujeción a los
objetivos y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo y en
especial del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo,
procurando la satisfacción de las necesidades financieras
de los sectores que le son encomendados, y de la
protección de los intereses del público.

Objeto Social

ARTÍCULO 4o.- Financiera Nacional Azucarera, como
Sociedad Nacional de Crédito, institución de banca
de desarrollo, tendrá por objeto:

I.- Operar en el carácter de Sociedad Nacional de
Crédito, Institución de Banca de Desarrollo,
dedicada al fomento de la industria azucarera, procurando la
satisfacción de los sectores relacionados con dicho
ramo

II.- Realizar otras operaciones y prestar otros
servicios acordes con su función crediticia y bancaria,
con las modalidades que autorice expresamente la SHCP

III.- Adquirir, enajenar, poseer, arrendar, usufructuar,
y en general, utilizar y administrar bajo cualquier título
toda clase de derechos, y bienes muebles e inmuebles, que sean
necesarios o convenientes para la realización de su objeto
y el cumplimiento de sus fines

IV.- Realizar las operaciones y prestar los servicios a
que se refieren los Artículos 46, 47 y demás
relativos a la Ley de Instituciones de Crédito con
sujeción al régimen que para estas operaciones
establece dicha Ley; de conformidad con las disposiciones legales
aplicables y con apego a las sanas prácticas y los usos
bancarios y mercantiles.

3.12.2.7 Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros

(Publicada en el Diario Oficial de la Federación
01/06/2001)

Conforme al Artículo Primero transitorio,
tendrá 180 días hábiles contados a partir de
la entrada en vigor de esta Ley, para ajustar su operación
y administración.
Concepto

Es una institución de Banca de Desarrollo que se
creó para promover el ahorro, el financiamiento y la
inversión entre integrantes del Sector, ofrecer
instrumentos y servicios financieros entre los mismos, así
como canalizar apoyos financieros y técnicos necesarios
para fomentar el hábito del ahorro y sano desarrollo del
Sector y en general, al desarrollo económico nacional y
regional del país.

Objeto Social

ARTICULO 3.- El Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros, Sociedad Nacional de Crédito,
Institución de Banca de Desarrollo, tendrá por
objeto promover el ahorro, el financiamiento y la
inversión entre integrantes del Sector, ofrecer
instrumentos y servicios financieros entre los mismos, así
como canalizar apoyos financieros y técnicos necesarios
para fomentar el hábito del ahorro y sano desarrollo del
Sector y en general, al desarrollo económico nacional y
regional del país.

La operación y funcionamiento de la
institución realizará con apego al marco legal
aplicable a las sanas prácticas y usos banca para alcanzar
en colaboración con el sector los objetivos de
carácter general señalados en el Artículo
4° de la Ley de Instituciones de Crédito.

Fundamento Legal

Artículo 7.- La Institución, con el fin de
fomentar el desarrollo integral del Sector y promover su
eficiencia y competitividad, en el ejercicio de su objeto
estará facultada para:

I.- Promover, gestionar y financiar proyectos que
atiendan las necesidades de los Organismos de Integración y que permitan cumplir con su
objeto, en las distintas zonas del país y que propicien el
mejor aprovechamiento de los recursos de cada
región;

II.- Promover, encauzar y coordinar la inversión
de capitales en el Sector;

III.- El desarrollo tecnológico, la
capacitación, la asistencia técnica y el incremento
en la productividad de los Organismos de Integración y de
las Entidades de Ahorro y Crédito Popular;

IV.- Ser agente financiero del Gobierno Federal en lo
relativo a la negociación, contratación y manejo de
créditos al exterior, cuyo objetivo sea fomentar el
desarrollo del sector, que se otorguen por instituciones
extranjeras privadas, gubernamentales o intergubernamentales ,
así como por cualquier otro organismo de
cooperación financiera internacional,

No se incluyen en esta disposición los
créditos para fines monetarios.

V.- Gestionar y en su caso obtener concesiones, permisos
y autorizaciones para la prestación de servicios
vinculados con la consecución de su objeto,

VI.- Realizar estudios económicos, sociales y
financieros necesarios para el desarrollo del Sector;

VII.- Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y
asistencia con otras instituciones de crédito, fondos de
fomento, fideicomisos, organizaciones auxiliares del
crédito con lo sectores social y privado y con los
Organismos de integración y las Entidades de Ahorro y
Crédito Popular.

VIII.- Ser administradora o fiduciaria de fideicomisos,
mandatos, y comisiones que se constituyan para el adecuado
desempeño de su objeto, y

IX.- Promover, gestionar y financiar toda clase de
proyectos, operaciones y actividades que atiendan las necesidades
de servicios financieros Organismos de integración y las
Entidades de Ahorro y Crédito Popular.

La institución deberá contar con la
infraestructura necesaria para la adecuada prestación de
servicios y realización de operaciones, de las distintas
regiones del país y en su caso, en el
extranjero.

3.12.2.8 Sociedad Hipotecaria Federal

(Publicada en el Diario Oficial de la
Federación 11/10/2001)

Concepto

Es una institución de banca de desarrollo que se
crea para continuar impulsando el desarrollo de los mercados
primario y secundario de crédito a la vivienda, mediante
el otorgamiento de garantías destinadas a la
construcción, adquisición y mejora de la vivienda,
preferentemente de interés social; así como al
incremento de la capacidad productiva y el desarrollo
tecnológico relacionados con la vivienda

Fundamento Legal

SEGUNDO TRANSITORIO.- La Sociedad Hipotecaria Federal
será fiduciario sustituto del Fondo de Operación y
Financiamiento Bancario a la Vivienda, a partir del día en
que su Consejo Directivo lleve a cabo su primera sesión.
El Gobierno Federal, por conducto de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público garantiza las
obligaciones del mencionado Fondo derivadas de operaciones de
financiamiento contraídas con anterioridad a la entrada en
vigor del presente Decreto.

El Gobierno Federal otorga garantías adicionales
al mencionado Fondo, para la continuación de sus programas
de garantía en operación, hasta por seis mil
millones de unidades de inversión, a fin de que dicho
fondo puede absorber pérdidas extraordinarias que, en su
caso, llegaren a presentarse por una cantidad que excedan a la de
las reservas, mientras que no podrán ser retiradas,
debiendo destinarse a cubrir en todo momento las contingencias
que respalden tales programas. Al efecto el Fondo deberá
mantener informada a la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público de la evolución de las mencionadas
reservas.

Por un plazo de doce años contados a partir de la
entrada en vigor del presente Decreto, el Gobierno Federal
responderá en todo tiempo de las obligaciones que la
Sociedad contraiga con terceros.

Objeto Social

ARTICULO 2o.- Hipotecaria Federal, Sociedad Nacional de
Crédito, tendrá por objeto impulsar el desarrollo
de los mercados primario y secundario de crédito a la
vivienda, mediante el otorgamiento de garantías destinadas
a la construcción, adquisición y mejora de la
vivienda, preferentemente de interés social; así
como al incremento de la capacidad productiva y el desarrollo
tecnológico relacionados con la vivienda. Asimismo,
podrá garantizar financiamientos relacionados con el
equipamiento de conjuntos
habitacionales.

Sistema Financiero Mexicano			Concepto	Fundamento Legal		Objeto Social o Facultades
Sistema Bancario				Art. 4°., LIC
Banco de México			Art. 1°., LBM	Art. 28°., CPEUM		Art. 2°., LBM; Art. 3°., LBM
Instituciones de Banca Múltiple			Art. 2°., LIC	Art. 8°., LIC		Art.46°., LIC
Instituciones de Banca de Desarrollo				Art. 2°., LIC; Art. 30°., LIC; Art. 49°., fracc. I, LOAPF		Cada Ley Orgánica de las Instituciones
Sistema de Ahorro para el Retiro
Administradoras de Fondos para el Retiro			Art. 18°., LSAR	Art. 19°., LSAR		Art. 18°., LSAR
Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro			Art.39°., LSAR	Art. 40°.,  LSAR		Art. 39°.,  LSAR
Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito
Sociedades de Ahorro y Préstamo			Art. 38°., ALGOAAC	Art. 5°., LGOAAC		Art. 38°.- B LGOAAC
Almacenes Generales de Depósito						Art. 11°., LGOAAC
Arrendadoras Financieras						Art. 25°., LGOAAC; Art. 37°., LGOAAC
Uniones de Crédito						Art. 40°., LGOAAC; Art. 43°., LGOAAC
Empresas de Factoraje Financiero						Art. 45°.- B, LGOAAC
Casas de Cambio						Art. 81°., LGOAAC; Art. 84°.-A, LGOAAC
Sociedades Financieras de Objeto Limitado			Regla Primera, fracc. IV, RGSOFOL	Art. 103°., LIC		Regla Primera y Octava, RGSOFOL
Sociedades de Información Crediticia			Art. 33°., párrafo segundo, LRAF	Regla Octava, RGSIC		Regla Primera, RGSIC
Inmobiliarias Bancarias			Regla Segunda, Fracción II, RSIB	Art. 88°., LIC		Regla Tercera; RSIB
Empresas de Servicios Complementarios			Regla Segunda, Fracción I, RSIB	Art. 88°., LIC		Regla Tercera; RSIB
Instituciones de Seguros y Fianzas
Instituciones de Seguros			Arts. 29°. y 34°., LGISMS	Art. 5°., LGISMS		Art. 34°., LGISMS
Sociedades Mutualistas de Seguros			Arts. 78°. y 81°., LGISMS	Art. 5°., LGISMS		Art. 81°., LGISMS
Instituciones de Fianzas			Arts. 15°. y 16°.,	Art. 5°., LFIF		Art. 16°., LFIF
Autoridades y Organismos Reguladores
Secretaría de Hacienda y Crédito Público				Art. 26°., LOAPF		Art. 31°., LOAPF
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro			Art. 2°., LSAR	Art. 2°., LSAR		Art. 5°., LSAR
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas			Art. 1°., RICNSF	Art. 90°., CPEUM; Art. 17°., LOAPF; Art. 108°., LGISMS		Art. 1°., RICNSF; Art. 108°., LGISMS; Art. 68°., LFIF
Donde: Asociaciones
LIC =		Ley de Instituciones de Crédito
LOAPF =		Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
RGCFGF =		Reglas Generales para la Constitución y Funcionamiento de Grupos Financieros
LRAF =		Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
LGOAAC=		Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito
RISHCP =		Reglamento Interior de la S.H.C.P.
ROREFE =		Reglas sobre Oficinas de Representación de Entidades Financieras del Exterior
LFEP =		Ley Federal de las Entidades Paraestatales
LOP =		Ley Orgánica del Pahnal
EOP =		Estatuto Orgánico del Pahnal
LMV =		Ley del Mercado de Valores
LGISMS =		Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
LSAR =		Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro
LBM =		Ley del Banco de México
CPEUM =		Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos
RICNSF =		Reglamento Interior de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
LFIF =		Ley Federal de Instituciones de Fianzas
RGSOFOL =		Reglas Generales a que deberán sujetarse las Sociedades a que se refiere la Fracción IV del Artículo 103 de la Ley de Instituciones de Crédito
RGSIC =		Reglas Generales a que deberán sujetarse las Sociedades de Información Crediticia a que se refiere el Artículo 33 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras
RESC =		Reglas sobre las Sociedades a que se refieren los Artículos 88 y 89 de la LIC.
RSIB =		Reglas sobre las Sociedades a que se refieren los Artículos 68 y 69, segundo párrafo de la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito. (En la actualidad esta Ley corresponde a la Ley de Instituciones de Crédito, sin embargo las Reglas siguen denominándose de esta manera, teniendo como fundamento el Artículo 4º. Transitorio de la LIC)
LCNBV =		Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
CIRC =		Circulares aplicables a Intermediarios Bursátiles
CNBV =		Comisión Nacional Bancaria y de Valores
DAEORCBE =		Disposiciones aplicables al establecimiento de oficinas de representación de casas de bolsa del exterior.
RSFIEMFO=		Reglas a las que habrán de sujetarse las sociedades y fideicomisos que intervengan en el establecimiento y operación de un mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa.
DCPPMFO =		Disposiciones de carácter prudencial a las que se sujetarán en sus operaciones los participantes en el mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa.
Sector 01: Autoridades y Organismos Reguladores
Clave	Razón Social				Siglas
01-001	Secretaría de Hacienda y Crédito Público				SHCP
01-002	Comisión Nacional Bancaria y de Valores				CNBV
01-003	Comisión Nacional de Seguros y Fianzas				CNSF
01-004	Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro				CONSAR
01-005	Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros				CONDUSEF
01-006	Instituto para la Protección al Ahorro Bancario				IPAB
Fecha de Actualización: 06/07/2001

 

Capítulo VI

Instituciones
Financieras de la Banca Múltiple que apoyan a la MIPYME
con sus diferentes tipos de Crédito en la Ciudad de Xalapa
en el 2002

Introducción al Capítulo

En la situación económica actual del
país, de estabilidad económica es conveniente que
se aprovechen las oportunidades que las diferentes instituciones
bancarias ofrecen a las Micro, Pequeñas y Medianas
Empresas para crecer y obtener el desarrollo que este país
necesita tanto; con el mínimo costo posible.

Dentro de este capítulo se encuentra toda la
información sobre los diferentes tipos de crédito
que ofrecen los bancos más representativos del
país.

La información de los diferentes créditos
de los diferentes bancos se dividió para su
comparación en:

• Antecedentes del banco
• Descripción
• Características
• Beneficios
• Requisitos

La información se sustrajo la gran mayoría
de los sitios de Internet de los mismos
bancos, en casos específicos se tuvo que ir a una sucursal
para obtener más información para lograr la
comparación.

Se deja al criterio del empresario o administrador
elegir el que más le convenga, de acuerdo a sus
necesidades, y por otro lado advertir que la información
que sigue puede cambiar, así que por su bienestar
revísela de nuevo con los bancos que crea usted
conveniente y tome la decisión.

La última recolección
de datos en el Internet se realizo el 20 de Noviembre
de 2002.

4.1 Banamex

4.1.1 Antecedentes

El Grupo Financiero Banamex — Accival ("Banacci")
surgió en el año de 1991, a raíz de la
compra de Banco Nacional de México ("Banamex") por un
grupo de inversionistas encabezados por los principales
accionistas de la Casa de Bolsa Acciones y Valores de
México ("Accival").

Su nacimiento y desarrollo constante le permiten hoy
día proporcionar una extensa gama de servicios financieros
en México y en el mundo, mediante convenientes alianzas
estratégicas.

Las empresas subsidiarias directas del Grupo son
Accival, Banamex y Seguros Banamex.

Pequeña y Mediana Empresa

En Banamex sabemos lo importante que es para
México el desarrollo de la Pequeña y Mediana
Empresa, por lo mismo estamos en una constante innovación para ofrecer los mejores
productos y servicios a este importante segmento de nuestra
sociedad.

Queremos que empresarios dedicados a Medianos,
Pequeños y Micro Negocios, sean generadores de su propio
desarrollo
social y económico.

Mediante un fácil acceso al crédito y
acciones que estén orientadas al mejoramiento de la
comprensión y atención a las necesidades de este
sector empresarial, Banamex une esfuerzos importantes en el
desarrollo de productos orientados a las necesidades
específicas de su empresa, innovando constantemente
servicios bancarios a su medida (Site Banamex, 2002:
quienessomos).

4.1.2 Créditos

En Banamex para la MYPIME encontraran los siguientes
tipos de crédito:

• Credito Revolvente
• Crédito con Garantía
  Hipotecaria
• Carta de Crédito con Provisión de
  Fondos
• Línea Automática Banamex
• Línea de Sobregiro
• Tarjeta Impulso Empresarial

Crédito Revolvente

Descripción:

Es una línea de crédito dirigida a la
Pequeña y Mediana Empresa por un monto que puede ser
dispuesto por el cliente para hacer frente a sus necesidades de
recursos derivadas de la operación de su
negocio.

• Características:

La operación se documenta a través de la
SOLICITUD IMPULSO EMPRESARIAL y mediante la firma de un
pagaré por cada disposición.

• Otorgamiento

Personas Físicas con Actividad Empresarial,
Profesionistas Independientes y Personas Morales (PyMEs), que sean
clientes Banamex con antigüedad mayor a seis
meses.

• Moneda

Nacional

• Montos

Mínimo de $ 20,000.00 pesos.

Máximo de $250,000.00 pesos.

• Plazo

Para pago del crédito 3, 6 ó 12
meses.

• Vigencia

De la línea: 24 meses.

De la revolvencia: tiene la posibilidad de hacer
disposiciones en forma revolvente durante los primeros 12 meses
de la línea, contados a partir de la fecha de
autorización.

• Comisiones

Comisión de apertura (no financiable) del 1%
más IVA sobre el
monto autorizado.

Comisión por investigación $ 500.00
más IVA.

Sin comisión por prepago.

• Tasas

Tasa Fija durante el plazo del crédito (la que
esté vigente a la fecha de firma del pagaré) Nota:
La Tasa fija ordinaria la proporciona el Ejecutivo de
Banamex.

Tasa Variable TIIE + 8

• Pagos

Se realizan mediante el cargo automático en la
cuenta eje que se indique.

Pagos de capital mensuales e iguales durante el plazo
del crédito.

Pagos de intereses mensuales calculados sobre saldos
insolutos.

• Beneficios

Atención mismo día máximo 24
horas.

Se elimina el riesgo crediticio y cambiario.

El trámite se efectúa desde cualquier
sucursal.

• Requisitos

Ser cliente de Banamex y tener una cuenta de
cheques.

Requisitar la Solicitud-Contrato.

Entregar la Provisión de Fondos.

Pagar las comisiones y gastos que se generen durante la
operación.

Crédito con Garantía
Hipotecaria

• Descripción:

Es un crédito dirigido a la Pequeña y
Mediana Empresa en el que Banamex pone a disposición del
Cliente una suma determinada de dinero para hacer frente a sus
necesidades de recursos derivadas de la operación de su
negocio, a un plazo de 5 años y en el que se constituye
una hipoteca sobre bienes inmuebles a favor de
Banamex.

• Características:

La operación se documenta a través de la
Solicitud IMPULSO EMPRESARIAL y la firma del Contrato de Apertura
de Crédito con Garantía Hipotecaria.

• Otorgamiento

Personas Físicas con Actividad Empresarial,
Profesionistas Independientes y Personas Morales (PyMEs), que
sean clientes Banamex con antigüedad mayor a seis
meses.

• Moneda

Nacional

• Garantía

El bien inmueble dado en garantía debe reunir los
siguientes requisitos:

El bien inmueble podrá ser o no propiedad del
acreditado.

El bien inmueble debe estar libre de
gravamen.

El bien inmueble deberá tener una relación
de 2 a 1 respecto al monto solicitado.

Aplican exclusivamente inmuebles ubicados en las
siguientes plazas:

Macro Plazas: Ciudad de México y Monterrey (y sus
correspondientes áreas conurbadas)

Ciudades Grandes: Puebla (incluye Cholula), Ciudad
Juarez, Hermosillo, León, San Luis Potosí (incluye
Soledad de Graciano), Tijuana, Toluca (incluye Lerma y Metepec),
Torreón (incluye Lerdo y Gómez Palacio).

Ciudades Medianas: Acapulco, Aguascalientes, Cuernavaca,
Culiacán, Mexicali, Querétaro, Saltillo,
Villahermosa, Manzanillo.

• Montos

Mínimo de $ 100,000.00 pesos.

Máximo de $ 2'000,000.00 pesos.

• Plazo

60 meses.

• Comisiones

Comisión de apertura (no financiable) del 2%
más IVA sobre el monto autorizado.

Comisión por investigación $ 500.00
más IVA.

Sin comisión por prepago.

• Tasas

Tasa Fija durante el plazo del crédito (la que
esté vigente a la fecha de firma del contrato). Nota:
La Tasa fija ordinaria la proporciona el Ejecutivo de
Banamex.

• Pagos

Se realizan mediante el cargo automático en la
cuenta eje que se indique.

Pagos de capital mensuales e iguales durante el plazo
del crédito.

Pagos de intereses mensuales calculados sobre el saldo
insoluto del crédito.

Se cobra mensualmente el seguro de daños del
inmueble dado en garantía.

• Beneficios

Cuenta con seguro de vida para el obligado solidario
(edad mínima 25 años y edad máxima 68
años 11 meses).

Facilidad y sencillez en la administración de su
crédito ya que periódicamente recibirá un
Estado de Cuenta con el detalle de sus disposiciones y pagos
aplicados con base en cortes mensuales.

Una tasa de
interés altamente atractiva

• Requisitos

Ser cliente de Banamex y tener una cuenta de
cheques.

Requisitar la Solicitud-Contrato.

Entregar la Provisión de Fondos.

Pagar las comisiones y gastos que se generen durante la
operación.

Cartas de Crédito con Provisión de Fondos
(CCPF)

Descripción:

Las Cartas de Crédito de Importación y
Domésticas, son un medio de pago emitido y garantizado por
un banco, a solicitud y por instrucciones de un cliente, para
pagar por su cuenta a un tercero, contra la entrega de documentos
que amparen mercancías o servicios.

Otra modalidad de las Cartas de Crédito son los
Standby's. Este último es un compromiso bancario emitido a
solicitud de un cliente, por el cual el banco se obliga
irrevocablemente a pagar a un beneficiario contra la
presentación de documentos exigidos que evidencien el
incumplimiento de un compromiso.

Las Cartas de Crédito con Provisión de
Fondos, pueden ser emitidas en cualquiera de las modalidades
descritas en los anteriores párrafos, con la diferencia de
que se paga anticipadamente su valor y las comisiones que se
generen derivadas de la operación.

Características:

Moneda

Cartas de Crédito y Standby's
domésticos:
En Moneda Nacional y Dólares americanos.

Cartas de Crédito y Standby's
Internacionales:
En las divisas cotizables con central de cambios.

Se paga rendimiento en las siguientes divisas

Moneda Nacional

Dólar Americano

Dólar Canadiense

Euro

Libra Esterlina

Francos Suizo

Beneficios:

Obtener un rendimiento por el plazo que se tiene la
Provisión.

Se elimina el riesgo crediticio y cambiario.

El trámite se efectúa desde cualquier
sucursal.

Atención mismo día máximo 24
horas.

Requisitos:

Ser cliente de Banamex y tener una cuenta de
cheques.

Requisitar la Solicitud-Contrato.

Entregar la Provisión de Fondos.

Pagar las comisiones y gastos que se generen durante la
operación.

Línea Automática Banamex (LAB)

Descripción:

La Línea Automática Banamex es una
línea de crédito revolvente enfocada a satisfacer
necesidades de capital de trabajo. Este crédito
está dirigido exclusivamente a Negocios Afiliados a
Banamex y se encuentra garantizado a través de la
aplicación del porcentaje de descuento sobre la
facturación de ventas realizadas con Tarjetas Visa y
MasterCard.

Características:

Moneda

Moneda Nacional

Plazo

Cuenta con 5 meses para efectuar sus disposiciones,
siendo el plazo de pago de 12 meses para cada
disposición.

Beneficios:

Una tasa de interés altamente
atractiva

Disponibilidad inmediata: Se dispone del crédito
en segundos a través de la Banca Electrónica, por medio de
Audiomático, operador ejecutivo telefónico,
Línea Banamex Digitem y BancaNet.

Facilidad y sencillez en la administración del
crédito ya que periódicamente se recibe un Estado
de Cuenta con el detalle de sus disposiciones y pagos aplicados
con base en cortes mensuales.

Comodidad para realizar pagos gracias a un esquema de
cobro a la cuenta de cheques asociada al Negocio, se
cubrirá el pago mínimo requerido de forma
automática.

Línea Automática Banamex no cobra
comisión por apertura, por disposición o por pagos
anticipados.

Cuenta con seguro de vida para el obligado solidario
(edad mínima 25 años y edad máxima 68
años 11 meses).

Requisitos:

Que el negocio esté afiliado a Banamex y contar
con los servicios de Banca Electrónica.

Todas sus transacciones con Tarjetas deberá
depositarlas con Banamex hasta la liquidación de su
LAB.

Contar con un obligado solidario quien deberá ser
el principal accionista del negocio.

Requisitar la solicitud-contrato.

Presentar la siguiente documentación en
copia.

Del negocio: Acta constitutiva, poderes notariales, alta
de la SHCP y Cédula Fiscal (RFC) y comprobante de
domicilio.

Del Representante Legal y obligado solidario:
Identificación oficial con fotografía
y firma y comprobante de domicilio.

LÍNEA DE SOBREGIRO

Descripción:

Es una línea de protección inmediata cuya
finalidad es cubrir necesidades de carácter transitorio en
el manejo de las Tesorerías de los clientes.

Características:

Moneda Nacional.

Plazo

12 meses para hacer uso de la línea.

Tipo de línea: Revolvente.

Montos Autorizados: Mínimo 2,000 pesos,
Máximo 100,000 pesos.

Comisión por apertura 1% sobre el monto
autorizado.

Beneficios:

Protección Inmediata

De manera transitoria, que cubra necesidades de Liquidez
en la emisión de cheques.

En caso de una emergencia de
Tesorería.

De los cheques emitidos por falta de fondos.

Ahorros considerables

En comisiones por cheques devueltos (se evita la
comisión de cheques devueltos y el posible cargo del 20%
sobre el valor del cheque por
parte del poseedor del cheque).

Administración sencilla (Cuenta con un minucioso
detalle de movimientos de línea insertado en el Estado de
Cuenta de la Cuenta de Cheques o Cuenta Maestra).

Tasas competitivas.

Mejor imagen

Evita devoluciones de sus cheques.

Disponibilidad inmediata

Se efectúa de forma automática.

Seguro de vida sin costo para el obligado
solidario, el cual lo cubre por posibles saldos insolutos en caso
de fallecimiento.

Requisitos:

Ser cliente de Banamex (Persona Moral, Física con
Actividad Empresarial y Profesionista Independiente) con
antigüedad mayor a seis meses.

Contar con un obligado solidario quien deberá ser
el principal accionista del negocio para Personas Morales y el
cónyuge para Personas Físicas casadas bajo el
régimen de sociedad conyugal o legal.

Requisitar la solicitud-contrato IMPULSO
EMPRESARIAL.

Presentar la siguiente documentación en
copia:

Persona Física con Actividad Empresarial y
Profesionista Independiente

Declaración anual de impuestos del último
año y comprobantes de pagos provisionales de los
últimos cuatro trimestres.

Alta ante SHCP y cédula de identificación
fiscal.

Comprobante de domicilio antigüedad no mayor a 90
días.

Identificación oficial con fotografía y
firma vigente.

Acta matrimonial régimen de sociedad conyugal,
sociedad legal o bienes mancomunados.

Identificación oficial del cónyuge (cuando
aplique).

Persona Moral

Acta constitutiva y poderes notariales donde conste que
los apoderados o representantes legales cuenten con facultades
para actos de administración y sin restricción para
contratar créditos.

Declaración anual de impuestos del último
año y los últimos 4 comprobantes de pago
trimestrales provisionales.

Cédula de identificación fiscal y alta
ante SHCP.

Comprobante de domicilio (de la empresa, representante
legal y del obligado solidario) antigüedad no mayor a 90
días.

Identificación oficial con fotografía y
firma vigente de representante legal y el Obligado
Solidario.

4.2 Bancomer

4.2.1 Antecedentes

1932: Se funda Bancomer en la Ciudad de
México con el nombre de Banco de Comercio.

1977: Consolida las distintas instituciones que
forman el Sistema Bancos de Comercio en una sola
institución de banca múltiple con el nombre de
Bancomer, fusión que le permitió a Bancomer
mantener su arraigo con las comunidades locales y beneficiarse
de tener una sola estructura operativa.
1982: Al igual que la mayoría de los bancos en
México, Bancomer es nacionalizado por el gobierno
mexicano.

1991: Un grupo de inversionistas mexicanos,
encabezados por Eugenio Garza Lagüera, obtiene el derecho
de adquirir la mayoría de las acciones de Bancomer. Se
forma así Grupo Financiero Bancomer con el fin de
adquirir y tener el control de Bancomer y otras instituciones
financieras.

2000: Los accionistas de Grupo Financiero
Bancomer (GFB) aceptan la oferta de Banco Bilbao Vizcaya (BBV)
de fusionar GFB con Grupo Financiero BBV-Probursa (subsidiaria
mexicana de BBVA), y capitalizar a Bancomer. Como resultado de
este acuerdo, BBVA realiza una contribución de capital
de 1,400 millones de dólares en efectivo. La
fusión y capitalización se efectúan en
julio de 2000 y BBVA adquiere el control operativo de GFB, cuya
denominación social cambia a Grupo Financiero BBVA
Bancomer. Actualmente, BBVA tiene aproximadamente el 48% del
capital social de GFBB.

GFBB adquiere 100% de las acciones de Banca Promex
—banco con fuerte presencia en la región
centro-occidente del país— con lo cual Bancomer se
consolida como la mayor institución financiera en
México.

2002: Banco Bilbao Vizcaya a través de
su subsidiaria al 100%, BBVAIIC, adquiere el 51% de las
acciones de GFBB, convirtiéndose ésta
última en Sociedad Controladora Filial (Site Bancomer,
2002: Historia).

4.2.2 Créditos

En BBVA Bancomer encontraran los siguientes tipos de
crédito para la MYPIME:

• Credipyme Clásico
• Credipyme Productivo
• Crediproveedores
• Medio de pago Empresarial
• Leasing Financiero Bancomer
• Crédito Refaccionario
• Plan Piso
• Habilitación o Avio
• Préstamo Quirografario
• Crédito en Cuenta Corriente

A. Credipyme Clásico

Descripción:

El mejor nivel de servicio del mercado, en 10
días se tiene una respuesta a la
solicitud.  

• Crédito sencillo, estándar y de
  fácil acceso  
• Diseñado para satisfacer cualquier necesidad
  financiera del Negocio 
• Con tasas de interés fijas y diferentes plazos
  12, 24 y 36 meses  

Credipyme Clásico es un Programa de
Crédito para Pequeñas Empresas y Personas
Físicas con Actividad Empresarial, sencillo, estandarizado
de fácil acceso, cubriendo las necesidades de los clientes
con productos de bajo riesgo, para Capital de Trabajo e
Infraestructura, presentando diversos plazos que permiten al
cliente el manejo de su tesorería.

Características:

• Tipo de Crédito.- Para Capital de Trabajo
  Revolvente y Permanente, y para Infraestructura.
• Monto de la Línea.- Mínima de $100,000
  en el caso de Capital de Trabajo Revolvente requiere de
  disposiciones mínimas de $50,000.
• Plazos:
  -Capital de Trabajo Revolvente: 12 meses con disposiciones
  hasta de 90 días.
  -Capital de Trabajo Permanente e Infraestructura: 12, 24 y 36
  meses.
• Intereses:
  -Capital de Trabajo Revolvente: Fijos a 90
  días.

-Capital de Trabajo Permanente e infraestructura:
Fijos

Beneficios:

• Solución integral y estándar que
  satisface tus necesidades financieras sin
  complejidades.
• Un instrumento crediticio de fácil acceso a tu
  alcance.
• El mejor nivel de servicio del mercado.
• Los pagos fijos, te permitirán planear a
  mediano plazo y mayor flexibilidad de pago.
• Cuentas para tu servicio con la Red de Negocios más
  grande del mercado.
• Se te solicita solo la documentación
  estrictamente necesaria y en el momento que se
  requiera.

Requisitos:

1. Llenado completo y correcto de la solicitud de
   crédito.
2. Evidencia de visita ocular del Negocio por parte de
   Ejecutivo del Banco.
3. Detalle de inmuebles ofrecidos en garantía, en
   su caso.
4. Contar con la documentación legal (Escritura
   Constitutiva, Escrituras de Reformas y Poderes vigentes, Actas
   de nacimiento y matrimonio en
   su caso), identificación oficial, etc.
5. Crédito disponible en Oficinas de Negocios,
   consultando a su Ejecutivo de Cuenta o llamando a los
   teléfonos:

México 5226-2663

Monterrey 157-9111

Guadalajara 669-0229

Larga Distancia sin costo 01800-5226-2663

B. Credipyme Productivo

Descripción:

• Permite financiar al Negocio sin realizar una
  inversión de capital permanente.
• No requiere de los costos implícitos en la
  formalización de una garantía
  Hipotecaria.  
• Es un Crédito sencillo, estándar y de
  fácil acceso.  
• Esta diseñado para satisfacer cualquier
  necesidad financiera del Negocio. 
• Crédito de fácil apertura y
  formalización sin costo de registros, avaluos o
  notarios.
• Plazos adaptados a las necesidades del Negocio, 12,
  24 o 36 meses.  

Credipyme Productivo es un Crédito para
Pequeñas Empresas y Personas Físicas con Actividad
Empresarial, sencillo, estandarizado de fácil acceso, en
Moneda Nacional, destinado a cubrir necesidades transitorias de
liquidez, que se obtiene mediante el respaldo de un
depósito a la vista.

Características:

• Tipo de Crédito.- Para Capital de Trabajo
  Revolvente y Permanente, y para Infraestructura.
• Monto de la Línea.- Mínima de $ 100,000
  Máxima
  de $ 2'000,000.
• Plazos:

-Capital de Trabajo Revolvente: 12 meses con
disposiciones hasta de 90 días.
-Capital de Trabajo Permanente e Infraestructura: 12, 24 y 36
meses.

Intereses de acuerdo al tipo de crédito y monto
solicitado.

Beneficios:

• Solución integral y estándar que
  satisfacen las necesidades financieras sin
  complejidades.
• Instrumento crediticio de fácil
  acceso.
• Es una forma eficiente de invertir los recursos
  excedentes y contratar un crédito a bajo
  costo.
• Le permite obtener rendimientos por arriba del
  mercado
• Cuenta para su servicio con la Red de Negocios
  más grande del mercado.
• Se solicita solo la documentación
  estrictamente necesaria y en el momento que se
  requiera.

Requisitos:

1. Llenado completo y correcto de la solicitud de
   crédito.
2. Apertura de Cuenta de Cheques.
3. Firma de carta Mandato
   o contrato de Fideicomiso.
4. Firmar el Contrato de Crédito
   correspondiente.
5. Contar con la documentación legal (Escritura
   Constitutiva, Escrituras de Reformas y Poderes vigentes,
   Actas de nacimiento y matrimonio en su caso),
   identificación oficial, etc.
6. Crédito disponible en Oficinas de Negocios,
   consultando al Ejecutivo de Cuenta o llámando a los
   teléfonos:

México 5226-2663

Monterrey 157-9111

Guadalajara 669-0229

Larga Distancia sin costo 01800-5226-2663

C. Crediproveedores

Descripción:

• Financiamiento en pesos y dólares
   
• La mejor solución de pago y liquidez a
  proveedores  
• Hace más eficiente el sistema de pagos
   
• Primer producto de crédito que se opera en
  línea a través de nuestros medios
  electrónicos  
• Financiamiento extensivo a Proveedores en el
  extranjero  
• Bancomer centraliza y coordina el pago a sus
  Proveedores

Crediproveedores es el producto de Bancomer a
través del cual los proveedores de un gran comprador
tienen la opción de acceder al financiamiento o pago al
vencimiento de sus cuentas por cobrar, lo que simplifica y hace
más eficiente la operación y administración
del gran comprador, al mismo tiempo que apoya a los proveedores
en la obtención de liquidez inmediata y certeza de
cobro.

Este financiamiento ha sido desarrollado en los sistemas
electrónicos más avanzados y con los
estándares más altos de seguridad.

Características:

• Canales electrónicos de acceso adecuados a las
  necesidades personales: Bancomer.com, Cash Windows y
  Comunidades.
• Pueden realizarse operaciones de financiamiento hasta
  6 días naturales antes de la fecha de
  vencimiento.
• Financiamiento en pesos y en
  dólares.
• Flexible a las mecánicas de operación
  utilizadas por el solicitante.

Beneficios:

Para el gran comprador

Lo más importante para la Empresa es contar con
procesos operativos simplificados que permitan disminuir costos y
hacer más rentable el negocio, con Crediproveedores se
obtienen los siguientes beneficios:

• Mejora condiciones de compra
• Al ofrecer una opción de financiamiento a sus
  Proveedores, le permite establecer nuevas y mejores condiciones
  de pago.
• Flexibilidad
• El financiamiento existe sobre documentos en pesos y
  dólares, característica que sólo en
  Bancomer se encuentra.
• Eficiencia
• Hace más eficiente la tesorería, al
  simplificar la carga administrativa derivada de sus procesos de
  pago.
• Ahorro
  Reduce costos de operación.
• Seguridad
• Elimina el uso de efectivo o cheques centralizando el
  proceso de pago a Proveedores a través de nuestros
  medios electrónicos, mismos que están protegidos
  por los sistemas más modernos de manejo de
  información.
• Control
• Al contar con Banca Electrónica, en
  línea y desde la comodidad de la oficina, se
  podrá consultar toda la información sobre el
  estatus de los documentos confirmados, así como importar
  esta información para procesos de
  conciliación.

 Para el proveedor

Como reconocimiento a su trayectoria, los proveedores
son seleccionados por el gran comprador para tener acceso al
programa de Crediproveedores, el cual brinda las ventajas que
requiere para seguir creciendo y
desarrollándose:

• Financiamiento
  A través de un sencillo esquema de financiamiento, los
  proveedores obtienen liquidez inmediata, al convertir sus
  ventas a crédito en ventas de contado.
• Seguridad
  El proveedor cuenta en todo momento con la certeza de cobro de
  los recursos derivados de la operación comercial con el
  gran comprador.
• Oportunidad
  Acceso a créditos complementarios y servicios bancarios
  diversos que permiten hacer más eficiente su ciclo
  productivo
• Eficiencia
  Hace más eficiente la tesorería, al facilitar y
  simplificar la carga administrativa derivada de los procesos de
  cobranza.
• Ahorro
  Elimina el gasto de cobranza.
• Control
  En línea y desde la comodidad de una oficina, el
  proveedor podrá consultar toda la información
  sobre el estatus de sus operaciones de financiamiento,
  así como importar esta información para sus
  procesos de conciliación, a través de nuestros
  medios electrónicos.

Requisitos:

Para El gran comprador:

• Tener cuenta de cheques Bancomer
• Entregar la documentación que el ejecutivo
  solicite para evaluar y establecer las condiciones del esquema,
  entre los que se encuentran los estados financieros y acta
  constitutiva
• Firmar contrato de Crediproveedores
• Tener habilitado un medio de acceso
  electrónico de Bancomer
• Proporcionar listado de proveedores con nombre, RFC,
  dirección, teléfono, contacto y cuenta de cheques y
  Banco en que la tiene
• Enviar a Bancomer la confirmación de pagos de
  las cuentas por pagar (Nombre del proveedor, número de
  documento, importe, fecha de vencimiento, cuenta de cheques
  destino a nombre del proveedor) que se encuentren en
  circulación y aprobadas para su financiamiento o
  pago

 Para el Proveedor:

• Tener cuenta de cheques Bancomer
• Entregar la documentación que el ejecutivo
  solicite para evaluar y establecer las condiciones del esquema,
  tales como estados financieros y acta constitutiva entre
  otros.
• Firmar contrato de Crediproveedores
• Tener habilitado un medio de acceso
  electrónico de Bancomer

D. Medio de Pago Empresarial

Descripción:

• Atención especializada y diferenciada a
  través de una red de sucursales
  empresariales  
• Servicio ágil y menores costos de
  contratación  
• Atiende cualquier necesidad de
  financiamiento  

Alternativas para cubrir necesidades de financiamiento,
otorgado con el respaldo de las inversiones. De fácil
apertura y formalización, sin altos costos de registros,
avalúos o notarios.

Características:

Instrumentado bajo dos diferentes esquemas:

• Garantía prendaria sobre pasivos bancarios:
  aplica para moneda nacional y moneda extranjera.
• Fideicomiso irrevocable de administración y
  medio de pago: aplicable para moneda nacional.

Beneficios:

• Disminuye costos de
  contratación  
• Atractivos rendimientos sobre la
  inversión  
• Ágil contratación

Requisitos:

• Solicitud de crédito  
• Abrir cuenta de inversión  
• Firmar contrato de fideicomiso o prenda en su caso
   
• Firmar contrato crédito  
• Documentación legal  
• Información financiera  

E. Leasing Financiero Bancomer

Descripción:

El arrendamiento financiero es un instrumento de
financiamiento a mediano y largo plazo, dirigido a empresas con
ventas anuales superiores a 30 millones de pesos, que requieran
renovar o adquirir activos productivos.

Con el arrendamiento financiero se selecciona el
proveedor, se elige el equipo, lo paga mediante rentas y al final
del plazo lo adquiere en un valor simbólico (1% del valor
de la factura,
siempre y cuando se cumplan con los términos y condiciones
del contrato)

Características:

Destino

• Flotillas de automóviles y camiones
  ligeros.
• Tractocamiones, remolques y semi-
  remolques.
• Camiones de carga.
• Autobuses.
• Montacargas.
• Maquinaria y equipo.
• Inmuebles comerciales.

Importe
El importe mínimo por contrato
es de 500.000 pesos sin I.V.A.

Garantías
El bien arrendado es propiedad de Bancomer durante la
duración del contrato. En caso de ser necesario y de
acuerdo a las condiciones de cada operación, se
requerirán garantías adicionales, reales y/o
personales.

Plazos

Tipo de bien Plazo máximo

Automóviles en general 36 meses

Autobuses y tractocamiones 48 meses

Maquinaria y equipo 60 meses

Inmuebles comerciales 120 meses

Moneda
Nacional.
Dólares estadounidenses u otras monedas.

Beneficios:

Desembolso inicial
bajo  

Negociación efectiva con los
proveedores  

Plazos de acuerdo a sus
necesidades  

Financiamiento hasta el
100%  

El arrendamiento financiero es un instrumento de
financiamiento a mediano y largo plazo, dirigido a empresas con
ventas anuales superiores a 30 millones de pesos, que requieran
renovar o adquirir activos productivos.
Requisitos:

Información y/o documentación
requerida

• Carta solicitud de crédito señalando:
  tipo de crédito solicitado, destino, monto, plazo y
  demás condiciones generales.
• Estados financieros auditados de los tres
  últimos ejercicios.
• Estados financieros internos con una antigüedad
  no mayor a tres meses, que incluyan el estado de la
  situación financiera, estado de resultados, flujo de
  efectivo y relaciones analíticas.
• Acta constitutiva del acreditado, que contenga el
  sello de inscripción en el RPC (Registro Público
  de Comercio).
• Acta en la que se otorguen los poderes de la empresa
  que contenga el sello de inscripción en el
  RPC.
• Actas en las que se realicen cambios a los estatutos
  de la sociedad (cambios de S.A. a S.A. de C.V., ampliaciones al
  objeto social, revocación y nombramiento de apoderados,
  etc.) con sellos de inscripción en el RPC.
• Cinco referencias comerciales de los proveedores
  más importantes, indicando nombre de la empresa,
  dirección, teléfono y nombre de la persona de
  contacto.
• Cinco referencias bancarias, incluyendo nombre de la
  institución, domicilio, teléfono, número
  de cuentas de cheques y/o crédito, y nombre de la
  persona responsable de la relación de
  negocios.
• Autorización para consulta en el buró
  de crédito.
• Copia de identificación oficial de los
  apoderados de la empresa (credencial del IFE o
  pasaporte).
• Estudio de mercado o información que soporte
  el pronóstico de las ventas (pedidos, cotizaciones,
  cartas de intención, contratos, etc.).
• Cotizaciones, presupuestos o facturas proforma del
  bien a adquirir.
• Situación actual de la industria y su
  tendencia.
• Posicionamiento de la empresa acreditada dentro de su
  mercado, competencia, ventajas y desventajas
  competitivas.

Avales, fiadores y/o garantes personas
morales

En caso de avales, fiadores y/o garantes que sean
personas morales, deberá, cada uno, entregar toda la
documentación arriba detallada.

F. Crédito Refaccionario

Características:

Destino
Su principal destino es el apoyo para
la compra de activos fijos. Puede ser útil
para:

• Compra o instalación de maquinaria, equipo y
  construcción o realización de obras
  materiales.
• Instrumentos útiles de labranza, abonos, y
  ganado o animales de
  cría.
• Realización de plantaciones o cultivos
  cíclicos o perennes.
• Apertura de la tierra
  para el cultivo.

Importe
Máximo el 70% de la
inversión planeada.

Dentro del límite de crédito, no quedan
comprendidos los intereses y las comisiones que deba cubrir el
cliente.

Garantías
Pueden ser constituidas sobre
el bien adquirido, y, en casos especiales, se solicita alguna
garantía adicional como:

• Hipotecaria.
• Fiador.
• Cualquier otra personal o real.

Plazos
Máximo siete años
incluyendo periodo de gracia.

Moneda

Nacional.

Dólares estadounidenses y otras divisas
(sólo cuando los conceptos a financiar, estén
denominados en dichas monedas, y que el cliente sea generador de
dólares).

Beneficios:

Financiamiento del 70% del valor de la
maquinaria  

Plazos
atractivos  

Periodo de
Gracia  

Acceso a atractivos programas de
fomento  

Financiamiento a mediano o largo plazo para apoyar la
infraestructura de la empresa.

Requisitos:

* Información legal:

• Acta constitutiva del acreditado que contenga el
  sello de inscripción en el Régimen de
  Pequeños Contribuyentes (RPC).
• Poderes de la empresa que contengan el sello de
  inscripción en el RPC.
• Actas en las que se realicen cambios a los estatutos
  de la sociedad.
• Cédula de Registro ante la S.H.C.P
• Copia de identificación oficial de
  apoderados.

* Información financiera:

• Estados financieros auditados de los tres
  últimos ejercicios.
• Estados financieros internos con una antigüedad
  no mayor a tres meses.

Formatos requeridos:

• Información básica.
• Carta solicitud de crédito.
• Autorización para consultar el buró de
  Crédito.
• Relación patrimonial de bienes.

G. Plan Piso

Descripción:

Provee a la empresa del capital de trabajo necesario
para la adquisición de los inventarios  

Línea de crédito revolvente para financiar
la adquisición de inventario de automóviles y
camiones que los distribuidores automotrices necesitan para su
exhibición y venta.

Características:

Destino
Crédito destinado al apoyo de capital de trabajo de las
empresas distribuidoras de vehículos.

Importe
Máximo 60 días promedio de costo de ventas de los
últimos 12 meses.

Garantías
Naturales:

Prenda sobre unidades financiadas.

Adicionales:

Contrato fianza.

Hipoteca en primer lugar, en caso de así
autorizarse.

Plazos
Máximo, 18 meses. Plazo de las disposiciones:
Máximo, 180 días naturales a partir de la fecha de
disposición.

Moneda
Exclusivamente moneda nacional.

Requisitos:

• Ser persona moral.
• Solo para financiar autos y
  camiones sin rodar, adquiridos directamente con la planta
  armadora e importadora.
• Liquidable antes del vencimiento, si la unidad
  financiada es vendida.

H. Habilitación o
Avío

Descripción:

• Apoyo al capital de trabajo de empresas con
  actividades de manufactura y
  transformación.  
• Cubrir necesidades inmediatas para darle continuidad
  al ciclo de producción y no interrumpir el negocio en
  marcha  
• Adquirir con oportunidad los insumos para ser
  competitivo en el sector que le corresponda  
• Apoya el crecimiento industrial, ganadero, forestal y
  pesquero principalmente que posiblemente lograra generar
  mayores utilidades  

Financiamiento de corto o mediano plazo para apoyo al
capital de trabajo, cuyo importe está condicionado a ser
invertido únicamente en la compra de materias primas y
materiales, pagos de jornales, salarios y gastos directos de
explotación indispensables para la operación de
empresas con actividades de transformación y manufactura
en sectores como: industrial, agropecuario, forestal y pesquero
nacional, principalmente.

Características:

Destino
Financiar los costos de
operación y capital de trabajo de empresas con actividades
de transformación y manufactura en los sectores
industrial, agropecuario, forestal y pesquero.

Importe

Para el sector industrial 70% del valor de los conceptos
financiables.

Para los sectores agropecuario, forestal y
pesquero

Con recursos de la tesorería de Bancomer, hasta
el 70% del total del proyecto.

Recursos de los fideicomisos instituidos en
relación a la agricultura (FIRA):

Hasta el 95% del importe del proyecto para clientes
definidos como productores en desarrollo 1.

Hasta el 80% del importe del proyecto para clientes
definidos como productores en desarrollo 2 y 3.

Recursos de otros fondos de fomento o
combinados.

Garantías

Natural
Las materias primas y materiales que se adquieren con el importe
del crédito, así como los frutos, productos y
artefactos que se obtengan, sean éstos futuros o
pendientes, identificados en el plan de inversión o en
anexo al contrato.

Adicionales

Hipotecaria o fiduciario sobre inmuebles.

Fiador(es) en el contrato y aval(es) en los
pagarés

Cualquier otra garantía personal o
real.

Relación garantía/crédito;
mínimo 1.43 a 1.00

Plazos

Para el sector industrial

Máximo cinco años (incluido el periodo de
gracia) contados a partir de su fecha.

Para los sectores agropecuario, forestal y
pesquero

Tradicional, máximo dos años.

Multiciclo.

Multiconcepto y cuenta corriente, máximo tres
años.

Moneda
Moneda nacional, Dólares
estadounidenses y otras divisas (solamente cuando el negocio a
financiar demuestre ser captador de dichas monedas).

Requisitos:

Carta solicitud del cliente.

Ubicación de la empresa indicando quién es
la persona responsable para atender la visita.

Proyecto de inversión.

• Descripción detallada.
• Participación del inversionista en el
  proyecto.
• Cotización o presupuestos de
  inversión.

Proyecciones de ventas en unidades comercializadas
considerando precio unitario.

Costos de producción unitarios (actuales y
estimados).

Proyecciones financieras.

Estados financieros (históricos, dos ejercicios
fiscales completos, y parcial más reciente), incluyendo
relaciones analíticas.

Resultados históricos de la operación
total de la empresa considerado en superficies en
producción, unidades vendidas, precios de venta y costos de
producción.

Para casos de empresas dedicadas a la producción
agropecuaria, concesiones de uso de agua en caso
de terrenos de riego.

Adicionalmente, para créditos del sector
pesquero:

• Estudio de manifestación de impacto
  ambiental (granjas acuícolas).
• Planos generales de la obra de
  estanquería.
• Programa de ejecución del proyecto
  (construcción y equipamiento).
• Escritura de embarcaciones.
• Certificado de seguridad marítima.
• Permisos y/o concesiones para pescar por
  barco.
• Seguros de las embarcaciones.
• Inscripción del barco en el Registro
  Público Marítimo Nacional.

I. Préstamo
Quirografario

Descripción:

Disponibilidad inmediata de recursos para afrontar sus
compromisos de corto plazo o sus oportunidades de negocio
 

No requiere contratar garantías
reales  

Préstamo directo para cubrir necesidades
transitorias de tesorería, que se suscribe mediante uno o
varios pagarés y con la concurrencia de uno o más
avales.

Características:

Destino
Apoyo a capital de trabajo y administración de cuentas por
pagar.

Importe
De acuerdo con la capacidad de pago del cliente.

Garantías
Sin garantías reales, sólo personales.

Plazos
No mayor a 90 días.

Moneda
Nacional y dólares.

Disponibilidad inmediata de recursos para afrontar sus
compromisos de corto plazo o sus oportunidades de negocio
 

No requiere contratar garantías
reales  

Préstamo directo para cubrir necesidades
transitorias de tesorería, que se suscribe mediante uno o
varios pagarés y con la concurrencia de uno o más
avales.

Requisitos:

Copias simples de escritura constitutiva y
poderes.

Poderes (de dominio,
administración general y suscripción de
títulos de crédito).

Cédula de registro ante la SHCP.

Copia de identificación oficial de
apoderados.

Estados financieros por los últimos tres
ejercicios fiscales completos (auditados) e internos con una
antigüedad no mayor a seis meses.

J. Crédito en Cuenta
Corriente

Descripción:

Respalda la planeación del flujo de
efectivo  

Permite aprovechar nuevas oportunidades de
negocio  

Prevee fondos para hacer fuerte a periodos
estacionales  

Financiamiento para capital de trabajo mediante el cual
su empresa puede disponer en forma revolvente de su línea
de crédito.

Características:

Destino
Cubrir necesidades transitorias de efectivo, así como
gastos operativos recurrentes.

Importe
Se determina de acuerdo a la capacidad de pago del
solicitante.

Garantías

Fiador en contrato accesorio.

Garantía prendaria.

Garantía hipotecaria para plazos mayores a dos
años.

Plazos
Vigencia del contrato:

Un año para necesidades transitorias de
tesorería.

Máximo tres años para apoyo a capital de
trabajo.

Para el reembolso de cada disposición:

Para empresas, 180 días dependiendo de la
ciclicidad del negocio.

Moneda
Nacional, Dólares estadounidenses.

Requisitos:

Copias simples de escritura constitutiva y
poderes.

Poderes (de dominio, administración general y
suscripción de títulos de
crédito).

Cédula de registro ante la SHCP.

Copia de identificación oficial de los
apoderados.

Estados financieros de los últimos tres
ejercicios fiscales completos (auditados) e internos con una
antigüedad no mayor a seis meses.

4.3 Banorte

4.3.1 Antecedentes

La experiencia de más de un siglo y la frescura
dada por la diaria renovación de retos nos
distinguen.

En Grupo Financiero Banorte, nuestra amplia trayectoria
en el mundo bancario y financiero se suma a nuestra constante
actualización.

Nacimos en 1899, cuando fundamos el Banco Mercantil de
Monterrey.

Casi medio siglo después, en 1947, pusimos en
marcha el Banco Regional del Norte.

En 1986 establecimos el Banco Mercantil del Norte,
S.N.C., nombre que refería la fusión del Banco
Mercantil de Monterrey con el Banco Regional el Norte.

En 1992, en el proceso de privatización de la banca, Banorte fue
adquirido por el grupo actual de emprendedores accionistas,
encabezado por Roberto González Barrera.

Un año después, con la
incorporación de los servicios de Casa de Bolsa,
Factoraje, Almacenadora y Arrendadora, nos constituimos como
actualmente nos encontramos.

Hoy, en pleno siglo XXI, en Grupo Financiero Banorte nos
sabemos respaldados por una historia de trabajo y motivados por
un futuro prometedor (Site Banorte, 2002,
Antecedentes).

Alianzas del grupo

Convencidos de que lo mejor no puede estar limitado por
fronteras, en Grupo Financiero Banorte nos acercamos a
instituciones de prestigio mundial.

Para servirte mejor, hemos hecho alianzas que nos
permiten sumar nuestra experiencia a la de nuestros aliados
internacionales.

En México incorporamos instituciones como
Bancentro, Banpaís y Bancrecer.

En el extranjero, el 30 de septiembre de 1997 firmamos
un contrato de coinversión con Assicurazioni Generali S.
P. A.

A través de este contrato, la institución
italiana se hizo poseedora del 49 por ciento de Afore
Sólida BANORTE, Seguros BANORTE y Pensiones BANORTE,
quedando formalmente integrada la División de Banca de
Ahorro y Previsión.

Crediactivo

Descripción:

Si tiene una micro, pequeña o mediana empresa con
actividad industrial, comercial o de servicios,
Banorte y Nacional Financiera
le ofrecen un crédito para destinarlo a lo que más
necesite:

• Capital de Trabajo
• Adquisición de Maquinaria
• Bodegas
• Mobiliario
• Equipo de transporte
• Construcción
• Desarrollo Tecnológico
• Mejoramiento Ambiental

Características:

Crediactivo Banorte  apoya para
que solución de necesidades de financiamiento por
montos que van desde 100 mil hasta 6 millones
500 mil pesos.

Mediante este crédito en moneda nacional o
dólares pueden desarrollarse proyectos productivos, en el
plazo que más convenga, desde uno hasta cinco
años y con tasas de interés fija o
variable.

Beneficios:

Se ofrece tasa fija que permite hacer una
planeación de los flujos de efectivo y
además:

Resolución rápida del
crédito.

Plazos de 5 años y opciones de
amortización del crédito acordes a las
necesidades de su empresa.

Línea de crédito automática hasta
por el 10 por ciento del monto del crédito
autorizado, que garantiza el pago de cheques en caso de
insuficiencia de fondos temporales.

También contará
automáticamente con una tarjeta de crédito personal
o empresarial. 

Facilidad para realizar disposiciones, pagos y consultas
de su línea a través de Banorte en su Empresa por
Internet.

Requisitos:

Sólo necesita llenar y entregar su solicitud de
crédito, acompañada de la siguiente
documentación:

• Copia del Registro Federal de Contribuyentes, en el
  caso de las personas morales, o copia del alta
  en Hacienda, para personas físicas.
• Copia de escritura constitutiva de la sociedad
  solicitante, así como modificaciones y reformas vigentes
  y/o del avalista, en su caso, con sus respectivos datos en el
  Registro Público de la Propiedad y del Comercio,
  así como copia de poderes e identificación
  oficial con fotografía del apoderado(s) que suscriba los
  títulos de crédito y contratos.
• Para personas físicas (solicitante y
  avalista), copia de identificación oficial con
  fotografía, y copia de acta de matrimonio, de divorcio o
  de modificación al régimen conyugal, cuando
  proceda.
• Estados financieros  firmados al cierre del
  ejercicio anterior y recientes, con antigüedad no mayor a
  seis meses, con sus respectivas relaciones analíticas
  firmadas.
• En su caso, estados financieros firmados recientes de
  la persona que funja como aval, con antigüedad no
  mayor a tres meses, para personas morales, o hasta seis
  meses, para personas físicas. Deben incluir relaciones
  analíticas firmadas y contener
  los datos existentes en el Registro Público de
  la Propiedad de los inmuebles manifestados.
• En el caso de créditos a mediano y largo
  plazo, se añaden las proyecciones financieras con
  sus bases de cálculo correspondientes y programa de
  inversión firmado.
• Copia de la última declaración de ISR o
  IVA.
• Copia de estados de cuenta de cheques de los
  últimos tres meses de los bancos con los que opera
  (diferentes a Banorte).

4.4 Bital

4.4.1 Antecedentes

Grupo Financiero Bital se forma en 1992 como resultado
de la unión de dos instituciones: Grupo Prime, que
operaba con varias empresas financieras no bancarias en la
época de la estatización bancaria, y Banco
Internacional, que se incorporó al Grupo en Julio de
1992 durante el proceso de reprivatización de la Banca
Mexicana.

Banco Internacional (BITAL) funciona como la
Institución Eje del Grupo, aprovechando sus canales de
distribución para que, con el apoyo de las otras
compañías que pertenecen al Grupo, pueda ofrecer
un esquema de servicios integrados. El enfoque principal del
Grupo es el de atender a los mercados masivos, tanto de
personas físicas como de pequeñas y medianas
empresas, sin descuidar los altos niveles.

En BITAL se inició, desde su
adquisición, una intensa labor de mejora continua en
todas las áreas para lograr una mayor eficiencia en su
operación. Para ello fue necesario modernizar su
funcionamiento invirtiendo más de 470 millones de
dólares en tecnología de sistemas y
telecomunicación, reorientar los esfuerzos de
promoción hacia el mercado objetivo, mejorar la mezcla
de captación, cambiar la actitud del
personal hacia el cliente y desarrollar una nueva
imagen.

Además de la intensa labor de reingeniería, la modernización de
procesos y el crecimiento en cobertura, se han realizado desde
1992 importantes acciones para fortalecer la situación
financiera del Banco. Estas acciones se intensificaron en 1995
a consecuencia de la crisis económica que se
suscitó en nuestro País.

Adicionalmente a los aumentos de capital realizados en
años anteriores, se implementaron agresivos planes de
capitalización durante 1995 y 1996 con el fin de
incrementar el nivel de capitalización y de estar en la
posibilidad de vender al Fobaproa parte de la cartera de
crédito manteniendo así una sana posición
de activos (Site Bital, 2002: Antecedentes).

4.4.2 Créditos

En Bital se encuentran los siguientes tipos de
crédito para la MYPIME:

• Crédito con Colateral
• Crédito Cuenta Corriente
• Crédito de Habilitación
• Multicrédito
• Crédito Prendario
• Crédito Corriente para Servicio de
  Caja
• Crédito para Equipamiento Industrial Bital
  – Nafin Tasa Fija
• Multicrédito

1. Crédito con Colateral

Descripción:
Crédito a Corto Plazo tomando como base del financiamiento
un porcentaje del valor nominal de documentos como pagarés
no negociables, contrarecibos, Letras de cambio o Estimaciones de
obra Ejecutada, que el acreditado debe endosar en
garantía. Estos documentos deben proceder de operaciones
mercantiles y tiene como fin la recuperación anticipada de
las cuentas por cobrar para apoyo al Capital de Trabajo
Transitorio.

Características:

Tasa de Interés

La tasa es variable sobre base Tasa Interna
Interbancaria de Equilibrio
(TIIE) de acuerdo al riesgo cliente-sector.

Garantías

La garantía original del crédito son las
facturas, recibos o letras de cambio, mismas que se
acompañan por un contrato de Cesión de Derechos y
Pagaré.
Monto a financiar por el Banco

El monto del financiamiento puede ser hasta por un 70%
del valor de la garantía.
Plazo

El plazo de la Línea Autorizada es de 1
año, con disposiciones máximas de 180
días.

Tiempo en que se autoriza el crédito

El tiempo para autorizar un crédito es variable,
de acuerdo a las características y necesidades de cada
cliente, y este puede oscilar entre 15 a 28 días
aproximadamente.

Tiempo para disponer del dinero

Una vez autorizado el crédito, la
disposición se hace el mismo día que usted solicite
los recursos.

Beneficios:

• Agiliza el ciclo productivo mediante la
  recuperación anticipada de las Cuentas por
  Cobrar.
• Crédito para apoyar empresas que manejan una
  cantidad considerable en sus Cuentas por cobrar,
  permitiéndoles por este crédito recuperarlas en
  forma anticipada.
• Tasas flexibles de acuerdo al riesgo del
  acreditado
• No se cobra comisión por
  disposición
• No se cobra comisión por la
  autorización de la línea
• No se cobra comisión por saldos no
  dispuestos
• No se cobra comisión por prepago
• Consulta de Saldos a través de
  Internet
• Liquidación de Créditos a través
  de Internet

Requisitos:

• No contar con malos antecedentes en Buró de
  Crédito.
• Contar con una línea Autorizada.
• Información actualizada del girado o
  suscriptor Contrato de Cesión de Derechos.
• Requisitar Solicitud de Crédito.
  Información Financiera

Estados Financieros dictaminados de los dos
últimos ejercicios, incluyendo el dictamen del
auditor.

En caso que la empresa sea consolidada: Estados
Financieros Consolidados del Grupo.

En caso de que la empresa no dictamine sus Estados
Financieros: Estados financieros Internos de los dos
últimos ejercicios, con firma autógrafa del
Representante Legal, incluyendo relaciones analíticas de
los principales rubros y última declaración Anual
de Impuestos.

Estados Financieros Parciales del ejercicio en curso,
con una antigüedad no mayor a 4 meses, incluyendo relaciones
analíticas de los principales rubros.
En caso de persona física como acreditado o
aval:

Relación patrimonial (incluyendo Pasivos) con una
antigüedad no mayor a 6 meses.

Información legal

• Escrituras constitutivas del acreditado y aval,
  así como las modificaciones a las mismas.
• Escritura de otorgamiento de poderes que suscriban a
  favor del acreditado y aval.

Información general

• Identificación oficial del acreditado, en caso
  de persona moral identificación oficial del
  representante Legal.
• Identificación oficial del aval, coacreditado,
  deudor solidario u apoderados.
• Copia del Registro Federal de Causantes.
• Comprobante de domicilio (Copia del pago del impuesto
  predial, luz, agua,
  teléfono).
• Si es Persona Física copia del acta de
  matrimonio del acreditado o aval.

1. Crédito Cuenta Corriente

Descripción:
Crédito contractual que garantiza liquidez para la
empresa, se puede disponer del crédito total o
parcialmente cuantas veces requieras mientras no exceda el plazo
del contrato. Destinado a satisfacer necesidades financieras de
diversa índole como capital de trabajo transitorio o
necesidades eventuales de la Tesorería.

Características:

Tasa de Interés

La tasa es variable sobre base Tasa Interna
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) de acuerdo al riesgo
cliente-sector.

Garantías

Las garantías las constituyen las propias del
crédito: materias primas y materiales adquiridos,
así como los frutos o productos que se obtengan con el
importe del crédito, así como también Bienes
Inmuebles mismos que se describen en el contrato, el cual una vez
formalizado debe inscribirse en el Registro Público de la
Propiedad.

Plazo

El plazo puede ser de 1 a 5 años según las
necesidades del cliente. Con revisiones anuales del
crédito autorizado.

Tiempo en que se autoriza el
crédito

El tiempo para autorizar un crédito es variable,
de acuerdo a las características y necesidades de cada
cliente, y este puede oscilar entre 15 a 28 días
aproximadamente.

Tiempo en que puedo disponer del
dinero

Una vez autorizado el crédito y formalizado el
contrato la disposición se hace el mismo día que se
soliciten los recursos y se firme el pagaré.

Beneficios:

Crédito flexible que garantiza liquidez a la
Empresa.

Fácil administración.

Consulta de Saldos a través de
Internet.

Liquidación de Créditos a través de
Internet.

Tasas flexibles de acuerdo al riesgo del
acreditado.

No se cobra comisión por la
revolvencia.

No se cobra comisión por la autorización
de la línea.

No se cobra comisión por saldos no
dispuestos.

No se cobra comisión por prepago.

Requisitos:

No contar con malos antecedentes en Buró de
Crédito.

Contar con una línea Autorizada.

Formalizar la Línea Autorizada a través de
un Contrato.

Requistar Solicitud de Crédito.
Información Financiera

Estados Financieros Dictaminados de los dos
últimos ejercicios, incluyendo el dictamen del
auditor.

En caso que la empresa sea consolidada: Estados
Financieros Consolidados del Grupo.

En caso de que la empresa no dictamine sus Estados
Financieros: Estados financieros Internos de los dos
últimos ejercicios, con firma autógrafa del
Representante Legal, incluyendo relaciones analíticas de
los principales rubros y última declaración Anual
de Impuestos.

Estados Financieros Parciales del ejercicio en curso,
con una antigüedad no mayor a 4 meses, incluyendo relaciones
analíticas de los principales rubros.
En caso de Persona Física como acreditado ó
aval:

Relación Patrimonial (incluyendo Pasivos) con una
antigüedad no mayor a 6 meses.
Información Legal

Escrituras Constitutivas del acreditado y aval,
así como las modificaciones a las mismas.

Escritura de Otorgamiento de poderes que suscriban a
favor del acreditado y aval.

Información General

• Identificación oficial del acreditado, en caso
  de Persona Moral identificación oficial del
  representante Legal
• Identificación oficial del aval, coacreditado,
  deudor solidario u apoderados.
• Copia del Registro Federal de Causantes
• Comprobante de domicilio (Copia del pago del impuesto
  predial, luz, agua, teléfono)
• Si es Persona Física Copia del Acta de
  Matrimonio del acreditado o aval.

Tasa de Interés

La tasa es variable sobre base Tasa Interna
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) de acuerdo al riesgo
cliente-sector.

Garantías

Generalmente se requiere que los bienes adquiridos con
dicho financiamiento se proporcionen en garantía las
cuales se formalizan en el Contrato, así como
también Bienes Inmuebles mismo que describen en el
contrato, el cual una vez formalizado debe inscribirse en el
Registro Público de la Propiedad.
Plazo

El plazo del contrato puede ser de 1 a 5 años
según las necesidades del cliente.

Con disposiciones de 30,60, 90 hasta 180
días.

Con revisiones anuales del crédito
autorizado.

Tiempo en que se autoriza el
crédito

El tiempo para autorizar un crédito es variable,
de acuerdo a las características y necesidades de cada
cliente, y este puede oscilar entre 15 a 28 días
aproximadamente.

Tiempo en que puedo disponer del
dinero

Una vez autorizado el crédito y formalizado el
contrato la disposición se hace el mismo día que se
soliciten los recursos y se firme el pagaré.

1. Crédito de
   Habilitación

Descripción:
Este tipo de crédito se conoce también como
créditos a la producción y se caracterizan por su
especial destino y garantía, por que su importe debe ser
invertido precisamente en la adquisición de materias
primas y materiales, compra de semillas, animales de engorda,
pago de salarios y gastos directos de explotación
indispensables para fomentar la producción o
transformación en la actividad industrial,
agrícola, ganadera o de servicios del acreditado. Estos
créditos estarán garantizados con las materias
primas y materiales adquiridos, y con los frutos, productos o
artefactos que se obtengan con el crédito, aunque
éstos sean a futuro o pendientes, pudiéndose
contratar garantías adicionales.

Características:

Tasa de Interés

La tasa es variable sobre base Tasa Interna
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) de acuerdo al riesgo
cliente-sector.

Garantías

Las garantías las constituyen las propias del
crédito: materias primas y materiales adquiridos,
así como los frutos o productos que se obtengan con el
importe del crédito, así como también Bienes
Inmuebles mismos que se describen en el contrato, el cual una vez
formalizado debe inscribirse en el Registro Público de la
Propiedad.

Plazo

El plazo puede ser de 1 a 5 años según las
necesidades del cliente. Con revisiones anuales del
crédito autorizado.

Tiempo en que se autoriza el
crédito

El tiempo para autorizar un crédito es variable,
de acuerdo a las características y necesidades de cada
cliente, y este puede oscilar entre 15 a 28 días
aproximadamente.

Tiempo en que puedo disponer del
dinero

Una vez autorizado el crédito y formalizado el
contrato la disposición se hace el mismo día que se
soliciten los recursos y se firme el pagaré.

Beneficios:

Crédito destinado a cubrir necesidades de insumos
y gastos directos que se requieran para fomentar la productividad
de la empresa.

Crédito que fortalece el crecimiento de la
empresa.

Tasas flexibles

No se cobra comisión por la autorización
de la línea

No se cobra comisión por saldos no
dispuestos

Se puede disponer en forma Simple o
Revolvente

No se cobra comisión por prepago

Consulta de Saldos a través de
Internet

Liquidación de Créditos a través de
Internet

Requisitos:

No contar con malos antecedentes en Buró de
Crédito

Contar con una línea Autorizada

Formalizar la Línea Autorizada a través de
un Contrato

Requisita Solicitud de Crédito.
Información Financiera

Estados Financieros Dictaminados de los dos
últimos ejercicios, incluyendo el dictamen del
auditor.

En caso que la empresa sea consolidada: Estados
Financieros Consolidados del Grupo.

En caso de que la empresa no dictamine sus Estados
Financieros: Estados financieros Internos de los dos
últimos ejercicios, con firma autógrafa del
Representante Legal, incluyendo relaciones analíticas de
los principales rubros y última declaración Anual
de Impuestos.

Estados Financieros Parciales del ejercicio en curso,
con una antigüedad no mayor a 4 meses, incluyendo relaciones
analíticas de los principales rubros.
En caso de Persona Física como acreditado ó
aval:

Relación Patrimonial (incluyendo Pasivos) con una
antigüedad no mayor a 6 meses.

Información Legal

Escrituras Constitutivas del acreditado y aval,
así como las modificaciones a las mismas.

Escritura de Otorgamiento de poderes que suscriban a
favor del acreditado y aval.

Información General

Identificación oficial del acreditado, en caso de
Persona Moral identificación oficial del representante
Legal

Identificación oficial del aval, coacreditado,
deudor solidario u apoderados.

Copia del Registro Federal de Causantes

Comprobante de domicilio (Copia del pago del impuesto
predial, luz, agua, teléfono)

Si es Persona Física Copia del Acta de Matrimonio
del acreditado o aval.

Multicrédito

Descripción:
MultiCrédito
Empresas es una línea de crédito en cuenta
corriente que con un solo trámite de autorización
le permite adquirir una amplia gama de productos y servicios
como: capital de trabajo, adquisición de bienes inmuebles,
equipo de transporte, equipo de cómputo (Dell), maquinaria
y equipo, entre otros.

Características:

Monto

La línea de crédito con garantía
hipotecaria es hasta de $3 millones de pesos y sin
garantía hipotecaria de hasta $2 millones de
pesos.

Comisión

En el caso del crédito sin garantía
hipotecaria No existe ninguna comisión, pero sí por
cada disposición. En el caso del crédito con
garantía hipotecaria existe una comisión por el
trámite, pero ninguna por disposición.

Garantía hipotecaria

Se puede dejar cualquier garantía hipotecaria,
aunque no este a nombre del solicitante; inclusive que se
encuentre en otra región de la República
Mexicana.

Tiempo del trámite

El trámite está dividido en dos partes: de
autorización y de formalización.
Para el proceso de autorización en sólo 24 hrs.
hábiles se dará una respuesta, en la cual se
conocerá el esquema bajo el que fue aceptado y
conocerá la capacidad de pago. Para el proceso de
Formalización, el tiempo depende de que el esquema sea con
o sin garantía hipotecaria.

Beneficios:

Podrás elegir la forma de pago que puede ser:
semanal, quincenal o mensual con los plazos más amplios
del mercado.

Pagos fijos, no importa lo que pase siempre
pagarás lo mismo.

Se apertura con un solo trámite.

Se podrá disponer de MultiCrédito en
cualquier momento y las veces que lo requieras para adquirir
cualquier bien o servicio por diversos medios:

Directamente en sucursal,

Vía telefónica – Línea
Bital,

Internet – Conexión Para
Negocios.

No existe penalización por pagos
anticipados.

Al dejar una garantía hipotecaria obtienes
mayores beneficios en el otorgamiento del crédito como:
tasa, plazo, y mayor capacidad de pago.

Requisitos:

Tener entre 22 y 70 años de edad (del principal
accionista).

Ventas anuales mínimas de $ 300 mil pesos y
ventas anuales máximas de $16 millones de
pesos.

Antigüedad de 6 meses en el domicilio actual, si
aún no se cumple, será de 12 meses considerando
domicilio anterior.

En el caso de garantía hipotecaria,
antigüedad mínima de 6 meses de operación en
la actividad empresarial o giro y 12 meses en el caso de no tener
garantía hipotecaria.

Contar hasta con 500 empleados permanentes en el sector
industrial y hasta con 100 en el sector comercio y
servicios.

No presentar pérdidas en sus estados financieros
anuales (utilidad positiva).

No haber perdido las dos terceras partes o más
del capital social (quiebra
técnica).

Entregar la siguiente documentación para iniciar
el trámite de autorización:

Llenar y requisitar debidamente el contrato de
MultiCrédito

Identificación Oficial vigente (credencial de
elector, cartilla, pasaporte, cédula profesional) del
representante legal

Comprobantes de declaraciones de impuestos (I.S.R.)
pagadas y selladas

Información financiera (estados financieros
parciales con antigüedad no mayor a 3 meses y al cierre del
último ejercicio)

E. Crédito Prendario

Descripción:
Crédito a Corto
Plazo destinado a financiar la adquisición de insumos,
mediante la pignoración de las mercancías o valores
de amplio mercado y fácil realización, siendo su
importe un porcentaje del valor comercial de la garantía
física. La prenda debe ser aceptable para el banco y no
necesaria en las operaciones corrientes del cliente,
especialmente inventarios no perecederos, de fácil
realización y baja rotación que le puedan dar
liquidez a la empresa.

Características:

Tasa de Interés

La tasa es variable sobre base Tasa Interna
Interbancaria de Equilibrio (TIIE) por factor 2.

Garantías

Dependiendo de la solvencia de la empresa, pueden ser
Obligados Solidarios o Hipotecarias.

Plazo se otorga el crédito

El plazo es de 1 año.

Con disposiciones de 72 horas.

Monto posible de la línea de
sobregiros

De acuerdo a su capacidad de generación de flujo
de efectivo e historial crediticio con la
Institución.

Tiempo de autorización

El tiempo para autorizar un crédito es variable,
de acuerdo a las características y necesidades de cada
cliente, y este puede oscilar entre 15 a 28 días
aproximadamente.

Tiempo en que puedo disponer del
dinero

Una vez autorizado el crédito y formalizado el
contrato se habilita la Línea para cubrir cualquier
sobregiro en la cuenta de cheques.

Beneficios:

Crédito para apoyar la compra de Insumos que
puedan dejarse como garantía.

Tasas flexibles de acuerdo al riesgo del
acreditado

No se cobra comisión por
disposición

No se cobra comisión por la autorización
de la línea

No se cobra comisión por saldos no dispuestos No
se cobra comisión por prepago

Consulta de Saldos a través de
Internet

Liquidación de Créditos a través de
Internet

Requisitos:

No contar con malos antecedentes en Buró de
Crédito.

Dependiendo la formalización de la
garantía:

Certificado de déposito y Bono de
Prenda.

Contrato de Prenda.

Entrega de facturas.

Suscripción del pagaré.

Contar con una Linea Autorizada.

Requistar Solicitud de Crédito.
Información Financiera

Estados Financieros Dictaminados de los dos
últimos ejercicios, incluyendo el dictamen del
auditor.

En caso que la empresa sea consolidada: Estados
Financieros Consolidados del Grupo.

En caso de que la empresa no dictamine sus Estados
Financieros: Estados financieros Internos de los dos
últimos ejercicios, con firma autógrafa del
Representante Legal, incluyendo relaciones analíticas de
los principales rubros y última declaración Anual
de Impuestos.

Estados Financieros Parciales del ejercicio en curso,
con una antigüedad no mayor a 4 meses, incluyendo relaciones
analíticas de los principales rubros.
En caso de Persona Física como acreditado ó
aval:

Relación Patrimonial (incluyendo Pasivos) con una
antigüedad no mayor a 6 meses.

Información Legal

Escrituras Constitutivas del acreditado y aval,
así como las modificaciones a las mismas.

Escritura de Otorgamiento de poderes que suscriban a
favor del acreditado y aval.

Información General

Identificación oficial del acreditado, en caso de
Persona Moral identificación oficial del representante
Legal

Identificación oficial del aval, coacreditado,
deudor solidario u apoderados.

Copia del Registro Federal de Causantes

Comprobante de domicilio (Copia del pago del impuesto
predial, luz, agua, teléfono)

Si es Persona Física Copia del Acta de Matrimonio
del acreditado o aval.

Crédito Corriente para Servicio de
Caja

Descripción:
Dicho crédito
permite cubrir necesidades inmediatas de efectivo por horas
cubriendo posibles devoluciones al liberar cheques al
descubierto.

Crédito en Cuenta Corriente (Línea de
sobregiros)

Destino: Cubrir necesidades extraordinarias de
Caja

Comisión por apertura 1%

Plazo 1 año.

Cobro de Capital e Intereses a 72 horas

Tasa: variable sobre base TIIE X 2

Características:

Tasa de Interés

La tasa es variable sobre base TIIE por factor
2.

Garantías

Dependiendo de la solvencia de la empresa, pueden ser
Obligados Solidarios o Hipotecarias.

Plazo para otorgar el crédito

El plazo es de 1 año. Con disposiciones de 72
horas.

Monto posible de la línea de sobregiros de
acuerdo a la capacidad de generación de flujo de efectivo
e historial crediticio con la Institución.

Tiempo de autorización

El tiempo para autorizar un crédito es variable,
de acuerdo a las características y necesidades de cada
cliente, y este puede oscilar entre 15 a 28 días
aproximadamente.

Tiempo en que puedo disponer del dinero

Una vez autorizado el crédito y formalizado el
contrato se habilita la Línea para cubrir cualquier
sobregiro en su cuenta de cheques.

Beneficios:

Crédito especialmente diseñado para
aquellos imprevistos de liquidez que se te presenten

Se puede disponer con oportunidad al emitir un cheque
cubriendo la contingencia hasta en 72 horas.

Protege la cuenta de cheques ante cualquier
eventualidad.

Requisitos:

No contar con malos antecedentes en Buró de
Crédito

Contar con una línea Autorizada

Formalizar la Línea Autorizada a través de
un Contrato

Registrar Solicitud de Crédito.

Información Financiera

Estados Financieros Dictaminados de los dos
últimos ejercicios, incluyendo el dictamen del
auditor.

En caso que la empresa sea consolidada: Estados
Financieros Consolidados del Grupo.

En caso de que la empresa no dictamine sus Estados
Financieros: Estados financieros Internos de los dos
últimos ejercicios, con firma autógrafa del
Representante Legal, incluyendo relaciones analíticas de
los principales rubros y última declaración Anual
de Impuestos.

Estados Financieros Parciales del ejercicio en curso,
con una antigüedad no mayor a 4 meses, incluyendo relaciones
analíticas de los principales rubros.

En caso de Persona Física como acreditado
ó aval:

Relación Patrimonial (incluyendo Pasivos) con una
antigüedad no mayor a 6 meses.

Información Legal

Escrituras Constitutivas del acreditado y aval,
así como las modificaciones a las mismas.

Escritura de Otorgamiento de poderes que suscriban a
favor del acreditado y aval.

Información General

Identificación oficial del acreditado, en caso de
Persona Moral identificación oficial del representante
Legal

Identificación oficial del aval, coacreditado,
deudor solidario u apoderados.

Copia del Registro Federal de Causantes

Comprobante de domicilio (Copia del pago del impuesto
predial, luz, agua, teléfono)

Si es Persona Física Copia del Acta de Matrimonio
del acreditado o aval.

Crédito para Equipamiento Industrial
Bital-Nafin Tasa Fija

Descripción:
Es un financiamiento
otorgado en pesos o dólares (en esta última moneda
sólo a las empresas que generen ingresos en esta misma
divisa) para las pequeñas y medianas empresas de los giros
comercial, industrial o de servicios para adquirir activo fijo
nuevo (maquinaria o equipo), ya sea de procedencia nacional o de
importación.

Características:

Plazos

Puedes pedirlo a plazos desde 6 meses hasta 10
años. Es importante recordarte que entre más corto
el plazo, más fácil es que se otorgue el
crédito y paga menos intereses.

Monto

Monto equivalente a 3.26 Millones de UDIS ($ 3.230335 al
10/01/03).

Garantías

Las propias del crédito solamente (es decir, la
factura endosada a favor de Bital de los bienes que se
adquieren).

Tasa

Hay tres opciones de tasa:

Tasa Fija (para pesos solamente)

Tasa Variable (sobre base Tasa Interna Interbancaria de
Equilibrio (TIIE) para pesos y LIBOR para
dólares)

Tasa Protegida (para pesos solamente. Es en realidad un
crédito con tasa variable, con la ventaja de un tope
máximo a pagar).

Las cotizaciones de las tasas varían
semanalmente. Usualmente, para créditos en tasa variable
es de TIIE + 6.00

Moneda

Pesos o en Dólares

Gastos que cubre además del valor de la
maquinaria

Pueden calificar algunos de los siguientes
conceptos:

Seguros y fletes.

Gastos de importación.

Gastos de instalación.

Estos gastos se incluyen en el monto del crédito,
y que se deberán pagar intereses por estos gastos
adicionales.

Porcentaje del valor de la maquinaria a
financiar

Hasta el 85% del valor factura (sin incluir el
IVA).

Beneficios:

Financiamiento a mediano y largo plazo (hasta 7
años)

Proporciona estabilidad en el horizonte de
planeación al obtener tasas muy competitivas

Genera certidumbre en los flujos de caja al conocer
desde su contratación un pago máximo de
crédito

Requisitos:
Las empresas susceptibles de este
crédito deben cumplir con las siguientes
características:

Buenas referencias en Buró Nacional de
Crédito.

Tener al menos dos años de
constituidas.

Sus estados financieros deben cubrir los siguientes
parámetros :

Mostrar utilidad de operación (UAFIRDA)
positiva.

Estar generando flujo de efectivo, al menos por el valor
de dos veces la Generación Operativa Neta respecto a la
amortización mensual del crédito.

No tener un apalancamiento (proporción Pasivo
Total a Capital Contable) mayor a 2.

Los requisitos 1 y 2 son obligatorios. En caso de no
cumplir alguno de los requisitos mencionados en el punto 3 de
cualquier forma se podrá considerar su caso, si se otorga
alguna garantía adicional por parte del cliente.
Se debes entregar la siguiente documentación al ejecutivo
de cuenta de Bital:

1. Estados Financieros de los dos últimos
ejercicios y parcial del ejercicio en curso, preferentemente
dictaminados.

2. En caso de que el acreditado sea una Persona
Física, Relación Patrimonial (incluyendo Pasivos)
con una antigüedad no mayor a 6 meses.

3. Escrituras Constitutivas del acreditado y poderes,
con sus principales reformas.

4. Identificación oficial del Representante
Legal

5. Copia del Registro Federal de Causantes

6. Comprobante de domicilio (Copia del pago del impuesto
predial, luz, agua, teléfono).

Documentación

Persona Moral:

Acta Constitutiva con sus principales reformas y datos
de inscripción en el Registro Público de la
Propiedad

Poderes de Administración debidamente
formalizados

Estados financieros al menos de dos ejercicios anuales,
preferentemente auditados

Identificación oficial de los
apoderados

RFC y Alta en Hacienda

Comprobante del domicilio fiscal de la
empresa

Si se pretende financiar gastos de importación,
comprobante de los desembolsos hechos para traer la maquinaria a
México (usualmente facturas).

Persona Física con Actividad
Empresarial:

Estados financieros al menos de dos ejercicios anuales,
preferentemente auditados

Identificación oficial de los
apoderados

RFC y Alta en Hacienda

Comprobante del domicilio fiscal de la
empresa

Si se pretende financiar gastos de importación,
comprobante de los desembolsos hechos para traer la maquinaria a
México (usualmente facturas).

Básicamente, los estados financieros deben
cumplir tres requisitos:

Tener una Generación Operativa Neta superior al
menos en 2 veces al valor de la amortización mensual del
crédito.

No tener una relación pasivo total contra capital
contable superior a 2 veces ( lo que se conoce como
apalancamiento )

Tener utilidad de operación antes de intereses,
impuestos y depreciación de signo positivo (también
conocido como UAFIRDA o EBITDA positivo).

Si no se cumple, de cualquier manera se puede obtener el
crédito.

Multicrédito

Descripción:
MultiCrédito
Empresas es una línea de crédito en cuenta
corriente que con un solo trámite de autorización
permite adquirir una amplia gama de productos y servicios como:
capital de trabajo, adquisición de bienes inmuebles,
equipo de transporte, equipo de cómputo (Dell), maquinaria
y equipo, entre otros.

Características:

Monto

La línea de crédito con garantía
hipotecaria es hasta de $3 millones de pesos y sin
garantía hipotecaria de hasta $2 millones de
pesos.

Comisión

En el caso del crédito sin garantía
hipotecaria No existe ninguna comisión, pero sí por
cada disposición. En el caso del crédito con
garantía hipotecaria existe una comisión por el
trámite, pero ninguna por disposición.

Garantía
Puede ser cualquier
garantía hipotecaria, aun si no esta a su nombre;
inclusive que se encuentre en otra región de la
República Mexicana.

Tiempo que tarda el trámite

El trámite está dividido en dos partes: de
autorización y de formalización.
Para el proceso de autorización en sólo 24 hrs.
hábiles se dará una respuesta, mediante la cual
conocerá el esquema bajo el que fue aceptado y se
conocerá la capacidad de pago. Para el proceso de
Formalización, el tiempo depende de que el esquema sea con
o sin garantía hipotecaria.

Beneficios:

Podrá elegir la forma de pago que puede ser:
semanal, quincenal o mensual con los plazos más amplios
del mercado.

Pagos fijos,

Se apertura con un solo trámite

Podrá disponer del MultiCrédito en
cualquier momento y las veces que lo requiera para adquirir
cualquier bien o servicio por diversos medios:

Directamente en sucursal,

Vía telefónica – Línea
Bital

Internet – Conexión Para
Negocios

No existe penalización por pagos
anticipados

Al dejar una garantía hipotecaria obtiene mayores
beneficios en el otorgamiento del crédito como: tasa,
plazo, y mayor capacidad de pago.

Requisitos:

Tener entre 22 y 70 años de edad (del principal
accionista).

Ventas anuales mínimas de $ 300 mil pesos y
ventas anuales máximas de $16 millones de
pesos.

Antigüedad de 6 meses en el domicilio actual, si
aún no se cumple, será de 12 meses considerando
domicilio anterior.

En el caso de garantía hipotecaria,
antigüedad mínima de 6 meses de operación en
la actividad empresarial o giro y 12 meses en el caso de no tener
garantía hipotecaria.

Contar hasta con 500 empleados permanentes en el sector
industrial y hasta con 100 en el sector comercio y
servicios.

No presentar pérdidas en sus estados financieros
anuales (utilidad positiva).

No haber perdido las dos terceras partes o más
del capital social (quiebra técnica).

Entregar la siguiente documentación para iniciar
el trámite de autorización:

Llenar y requisitar debidamente el contrato de
MultiCrédito

Identificación Oficial vigente (credencial de
elector, cartilla, pasaporte, cédula profesional) del
representante legal

Comprobantes de declaraciones de impuestos (I.S.R.)
pagadas y selladas

Información financiera (estados financieros
parciales con antigüedad no mayor a 3 meses y al cierre del
último ejercicio).

4.5 Santander

4.5.1 Antecedentes

El ejercicio 1999 ha sido para Banco Santander Central
Hispano un año decisivo:

En este tiempo, se ha consolidado como un Grupo líder
en España

Se ha convertido en la primera franquicia
financiera, reforzando sus alianzas con los principales
países en Latinoamérica,

Ha reforzado su presencia en Europa con la
adquisición de nuevos bancos y

Ha cumplido todos sus objetivos de negocio.

Estos son los resultados de una estrategia basada en la
anticipación, la excelencia y el liderazgo
orientado hacia la globalidad y la rentabilidad, de tal manera
que se pueda configurar el Banco Santander Central Hispano, BSCH,
como "la primera y la mejor entidad" del mercado, como su
visión e identidad a
las que aspira.

2000

Banco Santander Mexicano gana la licitación de
Serfin por parte del IPAB al presentar la mejor propuesta
técnica y económica. En el último trimestre
se lanza una nueva estrategia para reposicionar las cuentas de
cheques, la Maxicuenta Millonaria que sortea 100 mil pesos
diarios y un millón cada fin de mes.

El 13 de marzo del 2000, se registran ante el IPAB para
el proceso de venta de Serfin los siguientes bancos:

HSBC, Santander, BBV, y Citygroup. El 8 de mayo gana la
licitación Banco Santander Mexicano por su mejor propuesta
Técnica y Económica.

Estas medidas fortalecen la situación financiera
de Banca Serfin y la ubican como una de las instituciones
más sólidas, permitiéndole este nuevo
milenio, continuar ofreciendo a sus clientes asesoría,
servicios y productos financieros de la más alta
calidad.

Los conceptos esenciales del Grupo son:

• La anticipación,
• La excelencia,
• El liderazgo,
• La globalidad y
• La rentabilidad.

En estos cinco conceptos se apoyan todos los criterios
que han impulsado las diferentes actividades y operaciones del
Banco (Site Santander 2002: Antecedentes).

4.5.2 Créditos

En Santander encontraran los siguientes tipos de
crédito para la MYPIME:

• Descuentos Mercantiles
• Préstamo Quirografario
• Préstamo Prendario
• Crédito en Cuenta Corriente
• Crédito en Línea
• Crédito Simple
• Préstamo con Garantía de Unidades
  Industriales
• Crédito de Habilitación o
  Avio
• Crédito Refaccionario
• Arrendamiento Financiero
• Factoraje Financiero

A. Descuentos Mercantiles

Descripción:

Operación de crédito a corto plazo en la
que el Banco adquiere "en propiedad" títulos de
crédito no vencidos, como letras de cambio o
pagarés.

Características:

Los documentos a descontar deberán corresponder a
operaciones que establecen una relación mercantil entre el
acreditado y el suscriptor.

Plazo máximo de las operaciones: 90
días.

Beneficios:

Apoyar el capital de trabajo a través del
descuento de cartera de las empresas antes de la fecha de su
vencimiento.

Requisitos:

Personas físicas y morales dedicadas a la
industria, comercio o prestación de servicios.

Contar con una cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

B. Préstamo Quirografario

Descripción:

El préstamo quirografario, llamado también
directo o en blanco, es una operación de crédito a
corto plazo, que consiste en entregar cierta cantidad a una
persona física o moral, obligando a ésta, mediante
la suscripción de uno o varios pagarés, a
reembolsar la cantidad recibida más los intereses
estipulados, en el plazo previamente convenido.

Características:

Crédito documentado mediante la
suscripción de uno o varios pagarés.

Vigencia de la línea: un año
máximo.

Beneficios:

Satisfacer necesidades de efectivo en forma inmediata,
cubriendo eventualidades transitorias de tesorería a corto
plazo y  apoyo temporal del capital de trabajo.

Requisitos:

Contar con cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Comprobar amplia solvencia moral y
económica.

Suscripción de pagaré(s).

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

C. Préstamo Prendario

Descripción:

El préstamo prendario es un crédito en el
que el cliente otorga en garantía o prenda, bienes o
mercancías, que se deberán tomar a un porcentaje no
mayor del 70% de su valor comercial; estos bienes cedidos en
prenda deben ser de fácil realización, no
perecederos, ser propiedad del acreditado y estar depositados en
almacenes generales de depósitos autorizados.

Características:

Proporciona recursos para capital de trabajo, bajo un
procedimiento de formalización sencillo.

Plazo: un año máximo.

Beneficios:

Obtener liquidez inmediata.

Recuperación de la garantía al 100% a la
liquidación del préstamo.

Requisitos:

Contar con una cuenta de cheques con Banco Santander
Mexicano.

Suscribir un pagaré.

Toda mercancía tomada en prenda deberá
estar asegurada a favor de Banco Santander Mexicano, por su valor
total.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

D. Crédito en Cuenta Corriente

Descripción:

Financiamiento a corto plazo documentado en un contrato,
mediante el cual el Banco pone a disposición del cliente
una suma de dinero, de la que éste puede disponer en forma
revolvente, durante toda la vigencia del contrato.

Características:

Utilización de la línea de crédito
de manera revolvente, de tal manera que se tenga siempre
disponibilidad del crédito.

Vigencia de la línea: un año
máximo.

Disposiciones de acuerdo a políticas de la
Institución, máximas de 90 días.

Se dispone de una cuenta de cheques asociada que sirve
como medio de disposición y pago del
crédito.

Beneficios:

Apoyar al solicitante con recursos inmediatos para hacer
frente a sus necesidades de liquidez a corto plazo.

Cubrir necesidades extraordinarias de
liquidez.

Requisitos:

Personas físicas y morales que se dediquen a la
industria, comercio o prestación de servicios.

Apertura de cuenta de cheques con Banco Santander
Mexicano.

Suscribir contrato de apertura de crédito en
cuenta corriente.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

E. Crédito en Línea

Descripción:

Línea de crédito revolvente, ya sea en
moneda nacional o en dólares, asociada a una Cuenta de
Cheques, la cual le permite disponer de manera sencilla los
fondos a través de su Banca Electrónica Santander
Mexicano (Enlace) ó bien a través de la
emisión de cheques ó transferencias, sin la
necesidad de autorizaciones especiales, firmas de pagarés,
etc.

Características:

Pago del Capital al vencimiento del
Crédito.

Plazos de 3 a 12 meses.

Los intereses son calculados de forma diaria y pagaderos
mensualmente, en función a tasa TIIE o LIBOR (para el caso
de Crédito en línea en Dólares), más
un margen, mismo que se definirá al
contratarse.

Beneficios:

Liquidez inmediata.

Destino abierto: capital de trabajo, eventualidades en
Nómina,
pago a proveedores etc.

Prepagos sin penalización.

Tasas competitivas dentro del mercado.

La cuenta de cheques asociada no genera ninguna
comisión por manejo.

Requisitos:

Contar con cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Suscribir contrato de apertura de crédito en
cuenta corriente.

Para el caso de recurrir al producto en dólares,
las empresas (Persona moral) deberán ser generadoras de
divisas.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

F. Crédito Simple

Descripción:

Financiamiento a mediano y largo plazo documentado
mediante contrato, para personas físicas o morales con el
fin de apoyar su actividad económica.

Características:

Plazo máximo de 7 años incluyendo periodo
de gracia.

Control de pagos a través de un Calendario de
amortizaciones.

Beneficios:

Puede disponerse del monto total del Crédito
Simple una sola vez, o bien sea en varias
ministraciones.

Apoyar en el desarrollo de la actividad económica
del cliente.

Requisitos:

Contar con cuenta de cheques con Banco Santander
Mexicano.

Instrumentación por medio de un contrato de
apertura de crédito simple.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

G. Préstamo con Garantía de Unidades
Industriales

Descripción:

Financiamiento a mediano y largo plazo documentado en un
contrato de apertura de crédito simple, garantizado con la
unidad industrial.

Características:

Los recursos de este tipo de crédito se pueden
destinar para:

Consolidar pasivos a corto plazo, originados por la
acción normal del negocio.

Cubrir necesidades de inversión en activos
fijos.

El plazo del crédito no podrá ser mayor a
7 años incluyendo periodo de gracia.

Beneficios:

Satisfacer los requerimientos financieros de la empresa
cuando éstos son de tal naturaleza y diversidad que no
pueden quedar debidamente cubiertos con créditos
refaccionarios o de habilitación o avío.

Consolidación de pasivos originados en la
operación normal del negocio.

Requisitos:

Personas físicas y morales dedicadas a la
industria.

Contar con cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Garantía hipotecaria en primer lugar sobre la
unidad industrial.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

H. Crédito de Habilitación o
Avío

Descripción:

Es una operación de crédito que se
instrumenta mediante un contrato de apertura de crédito de
habilitación o avío y que se otorga a empresas y
personas físicas dedicadas a la industria, agricultura,
ganadería o servicios, para el fomento de sus actividades
productivas.

Características:

El solicitante se obliga a invertir en:

Materia prima, sueldos y
salarios, gastos directos y todos aquellos tipificados como
capital de trabajo.

Plazo máximo de un año, en caso de ser
revolvente. En casos especiales se puede ofrecer a 2 ó 3
años.

Beneficios:

Fortalecer su estructura financiera.

Plazos adecuados para cubrir el
crédito.

Seguridad de contar con recursos de acuerdo al
calendario que se haya definido.

Requisitos:

Tener una cuenta de cheques con Banco Santander
Mexicano.

Comprobar solvencia moral y económica.

Ser persona moral legalmente constituida o persona
física matriculada que cuente con capacidad para contratar
y obligarse y cuya actividad sea la producción industrial
ó agrícola.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

I. Crédito Refaccionario

Descripción:

Este tipo de crédito está enfocado a
fortalecer o incrementar los activos fijos del negocio. Una parte
del crédito puede destinarse para cubrir responsabilidades
fiscales y otros pasivos incurridos por el acreditado por gastos
de explotación, por la compra de activos fijos o
ejecución de obra, siempre y cuando dichos adeudos se
hayan realizado dentro del año anterior a la fecha del
contrato.

Características:

El solicitante se obliga a invertir en:

Crédito que se concede a personas físicas
o morales de los sectores industrial, agrícola o
ganadero.

El solicitante se obliga a utilizar el crédito
para la adquisición de maquinaria y equipo,
construcción o realización de obras necesarias para
el crecimiento de la empresa.

Plazo máximo de 7 años incluyendo periodo
de gracia.

Beneficios:

Aumentar la capacidad de producción.

Financiamiento a cubrir de acuerdo a un calendario de
amortizaciones.

Fortalecer su estructura financiera.

Requisitos:

Tener cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Suscribir un contrato de apertura de crédito
refaccionario.

Constituir garantía sobre los bienes adquiridos
con el préstamo y con los frutos o productos futuros que
generen.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

J. Arrendamiento Financiero

Descripción:

Es un financiamiento a mediano o largo plazo documentado
en un contrato normativo, que se concede a personas
físicas o morales dedicadas a la producción, al
comercio o a la prestación de servicios, con el fin de
apoyarlos en el desarrollo de su actividad
económica.

Características:

Es una alternativa de financiamiento a través de
la cual se pueden adquirir activos fijos a mediano y largo plazo
mediante el pago de una renta que incluye capital e
intereses.

Al término del contrato, el uso o goce temporal
de los bienes arrendados, podrán transferirse al
arrendatario mediante alguna opción terminal, tal como:
comprar el bien, prorrogar el contrato o participar en el precio
de la venta de los bienes.

Los bienes a financiar a través de este producto
son los siguientes:

• Equipo comercial y de oficina.
• Equipo industrial.
• Equipo de transporte.
• Equipo de cómputo.
• Equipo de construcción.
• Inmuebles para uso industrial o
  comercial.

Beneficios:

Apoyar a los proyectos de equipamiento o
adquisición de bienes de activo fijo para el desarrollo de
actividades productivas.

Requisitos:

Contar con cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Suscribir contrato de crédito marco, así
como anexos por cada operación y bien a
financiar.

Seguro contra daños del bien arrendado a favor de
Banco Santander Mexicano

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

K. Factoraje Financiero

Descripción:

Contrato mediante el cual se adquieren los derechos de
crédito derivados de la proveeduría de bienes y/o
servicios.

Características:

Los tipos de Factoraje son:

• Factoraje al emisor, de apoyo a
  proveedores.
• Factoraje Internacional.
• Refactoraje.

Las modalidades de factoraje financiero son:

• Factoraje con recurso.
• Factoraje sin recurso.

El tipo de cobranza puede ser:

• Directa.
• Delegada.

Beneficios:

Resolver problemas de liquidez inmediata.

Obtener recursos inmediatos, sin tener que esperar al
vencimiento de los documentos.

Incrementar el flujo de efectivo, sin carga de pasivos
adicionales.

Requisitos:

Contar con cuenta de cheques de Banco Santander
Mexicano.

Personas Físicas y Morales dedicadas a la
industria, comercio y servicios, que documenten sus ventas y/o
compras a crédito.

Suscribir un contrato de factoraje
financiero.

Los documentos a ceder deberán provenir de la
operación mercantil.

Deberán apegarse al resultado del Estudio de
Crédito, mismo que considera la solvencia moral,
situación financiera, capacidad de pago y aspectos
cualitativos del solicitante, así como de la entrega de la
información que en cada caso aplique.

Los requisitos que se citan en cada tipo de
crédito son enunciativos más no
limitativos.

 

1. 4.6 Cuadro Comparativo

Tipo de Crédito   Banco	Línea de Crédito	Hipotecario	Factoraje	Capital de Trabajo	Arrendamiento Financiero	Pagares	Prestamos Prendarios	Otros
Banamex	Crédito Revolvente Línea Automática Banamex Línea de Sobregiro	Crédito con Garantía Hipotecaria	Crédito con Provisión de Fondos
Bancomer	Crédito en Cuenta Corriente			Plan de Piso Crédito Refaccionario Habilitación o Avío Credipyme Clásico Credipyme Productivo	Leasing Financiero Bancomer	Prestamo Quirografario		Crediprovee-dores Medio de Pago Empresarial.
Banorte				Crediactivo
Bital	Crédito en Cuenta Corriente Multicrédito Crédito Corriente para servicio de Caja		Crédito con Colateral	Crédito de Habilitación Crédito para Equipo Industrial Bital – Nafin tasa Fíja.			Crédito Prendario
Santander	Crédito en Cuenta Corriente Crédito en línea		Factoraje Financiero	Crédito de Habilitación o Avio Crédito Refaccionario	Arrendamiento Financiero	Descuentos Mercantiles Préstamo Quirografario	Préstamo Prendario Préstamo con garantía de Unidades Industriales	Crédito Simple

Conclusión

Después de las experiencias que hemos tenido
dentro de nuestro país en el sector bancario es inevitable
no temblar un poco al oír, "se necesita un préstamo
del banco para seguir trabajando", es cierto, mucha gente
quedó casi en la ruina por la administración de su
crédito, pero toda esa situación fue causa de una
falta de planeación de los créditos que se
tenían con los diferentes bancos, así como
también, los deudores.

Un préstamo bancario puede ser desde el
escalón que se busca para subir un poco más, como
también, el fracaso de la empresa; y la diferencia radica
en el buen manejo y aplicación de este.

Abreviando toda la investigación que antecede se
encuentran estos puntos críticos:

• Conozca su empresa, encuentre cuales son sus puntos
  de oportunidad que pueden ser explotados,
• Descubra qué es lo que necesita para lograr
  ese desarrollo,
• Costeelo, así como también, calcule, el
  incremento de sus ingresos
• Revise que parte de ese costo, está a sus
  manos,
• Obtenga información de las diferentes fuentes
  que están a su alcance para obtener el resto del costo
  de la inversión,
• Compare la información para encontrar la
  fuente más barata,
• Calcule cuanto pagaría periódicamente
  por ese crédito

Si sus ingresos logran cubrir sus gastos habituales
más los pagos del crédito, felicidades, acaba usted
de realizar un pequeño proyecto de
inversión para su empresa y crear un escalón en
el camino del desarrollo empresarial, al terminar de pagar el
crédito, usted habrá adquirido una herramienta que
hizo crecer su empresa con la ventaja que incremento sus ingresos
y estos se mantendrán así; si usted no esta
satisfecho aun, puede volverlo a hacer, hasta que el
tamaño de su empresa lo deje satisfecho.

Toda clase de apoyo hay que analizarlos, estudiarlo y
utilizarlo, ya sea un sistema administrativo, para facilitar
tareas; un nuevo medio de difusión como la World Wide
Web (Internet)
para acceder al medio de publicidad más amplio y barato
del mundo; una nueva maquinaria que hace el mismo trabajo que las
que ya se tienen en menos tiempo y con menos gente; etc.; con
ejemplos como estos se entiende que si hay algo que puede ayudar
a mejorar la empresa, hay que buscarlo y por que no crearlo ver
cuales son sus pros y contras, analizar el riesgo que se corre y
el bien que se obtiene y sopesar si la para el empresario es
conveniente hacerlo.

Es lo mismo con un crédito, se estudia, se
analiza, si ayuda más que descapitaliza, adelante, si no
mejor buscar otras opciones. Hay que ser consciente en
ésto al decir estudiar es buscar todas las opciones en
cuanto a financiamiento se tienen a la mano y ver cuales son sus
aplicaciones y condiciones; ahí entra la parte de
análisis, ya que si en una de estas estamos en desventaja,
no es recomendable aceptar, si la capacidad de pago de la empresa
o sea las ventas mas otros ingresos menos todos los costos y
gastos, aún queda suficiente dinero para pagar el
préstamo, adelante ya que es posible obtener otros
beneficios además de desarrollar la empresa, si esta
lograra pagar un poco más a la deuda puede hasta reducir
su costo considerablemente, en si el crédito debe dar para
pagarse solo y un poco más.

Siempre se tendrá como vecino Estados Unidos, es
nuestra decisión, seguir a sus expensas de si nos da
trabajo, o la otra posibilidad desarrollarnos hasta ser
independientes, para ya no preocuparnos, "¿a cuanto esta
el dólar?".

Depende de nosotros llegar a este punto, con esta
investigación, se coopera para dar el primer paso hacia el
desarrollo de nuestro país, esperando que despierte en
usted, la misma ansia que México tiene.

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29/04/03,
http://www.presidencia.gob.mx/diariooficial/

 

 

Ramón Olayo Zamudio

Licenciado en Administración de Empresas y Maestro en
Finanzas